银行指数基金价值洼地_2021年银行指数基金值得买吗

1.新手如何看估值买指数基金

2.分析基金金融地产板块配置逻辑

3.如何筛选好的基金

新手如何看估值买指数基金

新手如何看估值买指数基金

我们都听说过“高估”、“低估”这样的词，也都知道“低买高卖”的道理，就是说指数估值低的时候买入、估值高的时候卖出。那么我们新手如何选择指数基金呢？今天小编就与大家分享如何看估值买指数基金，仅供大家参考!

市盈率估值法

1、市盈率(PE)

市盈率，也就是我们平时说的P/E，是国内最普遍的估值指标之一，P代表市值，E代表公司盈利，可以用企业的每股价值除以每股盈利来表示：市盈率=公司市值/净利润=每股价值/每股盈利。即PE=P/E=公司市值/公司盈利

公司市值就是公司股票的总价值，可以看做当前市场觉得这个公司值多少钱。

如果公司股票总价值是10亿，公司每年净利润(E)是1个亿，那么这家公司的市盈率就是10/1=10倍。简单的说，就是花10亿买下这个公司需要10年回本，但如果你预测这家公司未来每年利润实际可达3亿，觉得现在花30亿买也是值得的，那么当前的市盈率就给到了30/1=30倍。

另外，即使是同一个指数，在不同时期，高估和低估标准也不一样。那么有没有什么统一的标准，来衡量现在的指数到底是低估还是高估呢?当然有啦，这就是历史百分位。

2、市盈率百分位

PE的历史百分位表示在历史上有多少比例的PE是低于当前PE的。把历史市盈率从小到大排个序，然后看看当前PE处于什么样的位置。这个数值越小，说明指数当前的估值越低。

到底这个值多少才算低估呢?其实一般以30%为分界点，PE百分位低于30%的指数就可以被认为处于低估值范围了。在低估值范围可以考虑买入、多投，估值正常时可以继续持有或少投，高估时就分批卖出。

PE指标适用于流动性好、盈利稳定的行业，流动性不好的股票，很小的资金波动都会造成股价暴涨暴跌从而影响PE。

市净率估值法

而市净率，也就是我们平时说的P/B，P代表公司市值，B代表净资产，净资产等于总资产减去负债。市净率可以用企业每股价格除以每股净资产来表示。

市净率=公司市值/净资产=每股价格/每股净资产

净资产=所有者权益=资产-负债

PB越小越好，投资价值越高，因为净资产的多少由公司经营状况决定，一般公司经营业绩越好，资产增值越快，净资产就越高，PB也就越小。

市净率的高低也是对比自身历史数据，同样用历史百分位来衡量，PB百分位越小越好。

像不适用PE的证券、航空、能源等周期性或者盈利不稳定的行业、指数都可以用PB来衡量，另外，在特殊的时间段，比如短暂的经济危机期间，曾经盈利稳定的行业或宽基指数基金都会在短期内出现盈利不稳定的情况，此时也可以用PB来估值。

使用PB必须保证公司资产价值稳定、无形资产少、没有负债大增或亏损，因为资产价值太容易随时间增减会影响净资产的计算，无形资产难以衡量，负债大增或亏损会造成净资产减少，都会降低PB的参考价值。

相比起市盈率指标，市净率有几个显著的优点：

首先，适用于亏损的企业。前面提到企业亏损时，无法使用市盈率估值;而净资产是累计的数值，通常是正数，在市盈率失效的时候还可以使用。

其次，相对稳定。企业在短期内可能出现比较大的盈利波动，但净资产的波动往往较少大幅变动，每股净资产比每股盈利更加稳定。因此，在企业盈利剧烈波动时，市净率的参考价值更大。

总的来说，市净率主要适用于拥有大量资产、净资产为正值的企业。

我们在对企业进行估值时，应该综合运用多种方法，并且与企业历史的上估值水平进行比较，同时兼顾行业整体的估值水平进行综合评判。

不过估值也仅作参考，指数的PE处于较低历史分位，并不代表它未来一定会涨得更多或跌得更少。

强周期的行业指数，估值一般看市净率(PB)更合适，比如券商、银行、地产、煤炭等;而弱周期的成长型指数以及宽基指数，估值一般看市盈率(PE)更合适，比如沪深300、食品饮料、医药生物等。

估值在哪查

计算指数的估值是一个复杂繁琐的过程，每天都要更新，普通投资者没有精力也没有必要去做这样的工作。现在市面上已经有很多方便大家查询主要指数估值的途径了。

第一种，大家可以在中证、上证查询，在这里可以得到权威的一手资料。

第二种，大家可以利用一些第三方平台所开发的估值表进行查询比如天天基金APP-指数宝进行查看，对普通投资者来说最方便、直接。

需要注意的一点是，不同平台所提供的估值数据可能会略有差异，这是由于不同平台在计算指标、百分位时所选取的历史阶段和计算方法不同造成的误差，不过一般情况下，结论是趋于一致的。如果差异太大，建议以数据为准。

低估值的指数能买吗

对于普通投资者而言，最好的策略就是：低估买入，正常估值持有，高估卖出。

但是对于行业来讲，有些行业当今很火热，有些行业又不那么热;还有些周期性行业，有时候很赚钱，有时候不那么赚钱。

相应地，投资者会在一段时间内对某些行业热情扎堆，某些行业又备受冷落;行业赚钱时，投资者情绪也高，关注也多，行业不赚钱时，投资者关注就少。

正是因为投资者的这种情绪扎堆的现象，就造成了不少受冷落的指数估值偏低。

但估值偏低只是投资者暂时对该指数没有太大热情，随着时间的推移，当估值高的指数赚钱空间越来越小的时候，投资者就会注意到估值偏低的指数，然后开始转移投资热情，被低估的指数也会涨起来。

所以，某只指数的估值不会永远低估，总会有高潮的一天(有可能3年，有可能5年)。

但是，如果你买某只低估值指数基金的话，先要想好了，你能忍受这只指数走出低谷的这段时间吗?万一市场的情绪并没有被你买的这只指数吸引呢?

它就有可能继续在低谷徘徊好几年，一直到把你对他的热情耗尽，然后有一天你看到别的指数涨得飞起来，你忍不住抛弃它的时候，它又悄悄地开始涨了

既然低估值的指数有可能会继续在低位盘旋，而高估值的指数还有可能涨更高，那我建议大家在配置基金的时候，把这两种类型的基金都考虑上。

低估值的指数，就像遗忘的价值洼地，从长远来看，还是很有投资价值的。但是对于大多数投资者来说，一方面不知道该挑选哪些低估值指数，另外一方面在持有过程中，看到别的指数在大涨，又很难保持初心不动摇。

所以，最合适的方法还是适当配置一些受政策关注的低估值指数，长期持有，这样当大家把目光又重新转移到低估值指数的时候，你就能享受到提前潜伏带来的额外收益了。

建议：定投款基指数，选择增强型指数基金，挑选市场上成立时间久，长期收益好于普通指数基金的增强型基金;定投细分行业指数，核心逻辑是低估买入，保证足够的安全边际，高估时卖出。

指数基金相关文章：

★新手理财投资知识

★买基金要会选基金

★购买基金选新的还是旧的好

★2021基金3点前和3点后买有什么区别

★个人投资理财的入门技巧

★2021定投基金怎么买合适

★2021年基金没跌为什么少了

★怎么避免风险过高的基金

★一般投资者买几只基金好

★股票投资基金策略

分析基金金融地产板块配置逻辑

分析基金金融地产板块配置逻辑

金融地产可以拆分为金融、地产，金融包括券商、银行、保险、信托，地产就是房地产了。这些行业是偏向顺周期的，经济发展的越好它们基本越受益，小编在此整理了基金金融地产板块配置逻辑，供大家参阅，希望大家在阅读过程中有所收获!

基金金融地产板块配置逻辑

1、估值偏低，安全性高

不管是全A股横向比较，抑或与国际数据相比，金融地产仍处于相对低估值的状态，属于市场上为数不多的价值洼地。

中证银行指数市净率0.66，地产等权指数市净率6.54，都是历史低位。

2、金融地产是传统行业里面的赚钱机器

虽然市场一直diss金融地产，给予的估值也是一低再低，但不可否认这是非常赚钱的行业，银行保险房地产都离不开，一生都要与之打交道。

3、金融地产的龙头稳中有升

去年疫情那么严重，银行保险地产的龙头都还能保持一定的净利润增速，券商更是大赚特赚，有业绩有增长的蓝筹还是很适合多数人的。

目前金融地产板块整体低估，无论从基本面、资金面、政策面来看，都具备很好的投资价值。短期看好金融和地产的估值修复机会;放眼中长期，随着政策推进和业绩超预期，越来越多的投资者会认识到这个板块的价值并进行配置，从而带来行业个股的超额收益机会。金融地产很可能是未来2-3年内最适合配置的主动选股行业之一。

在筛选的过程中，还是优先选择主动型基金，毕竟它们相对于指数超额收益更明显。

哪些基金值得关注

1、大金融主题基金

这类主题基金除了重仓券商、银行股，还会持有科技股和消费股，所以收益会比指数基金稳定，但在投资纯粹度就略差了。其中工银新金融从中短期来看表现比较好。

2、地产主题基金

在目前的市场中，指数型的地产主题基金有5只，分别跟踪中证全指房地产指数和地产等权指数。主动管理型的基金则没有专门的地产主题。

中证全指房地产指数由选取中证全指样本股中的房地产行业股票组成，反映了房地产业股票的整体表现。

3、金融地产主题基金

这类基金有指数和主动管理两类。

金融+地产方向大行业宽基，主要是全指金融地产、中证金融地产和沪深300金融地产这三只，历史走势差别不大，机构布局产品最多的是中证金融地产指数。

当然这是金融+地产大行业指数，什么都有了，风险更分散一些。不想选行业指数的，低估价值的上证50、基本面50、沪深300指数基金也可以。

主动管理基金主要有工银金融地产混合、创金合信金融地产、华泰柏瑞新金融地产混合、中银金融地产等。

其中创金合信的基金经理时间最短，2年多的管理时间，人员更换次数最多。工银金融地产成立时间最长，是老牌的金融地产基金，也是规模最大的，接近100亿。

投资者也可以根据短期、长期的业绩和回撤进行筛选。

什么是QDII基金

QDII是QualifiedDomesticInstitutionalInvestor(合格的境内机构投资者)的首字缩写。它是在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。和QFII(QualifiedForeignInstitutionalInvestors)一样，它也是在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境外投资者投资境内证券市场的一项过渡性的制度安排。

基金相关文章：

★基金市场投资指南

★为什么越来越多人选择买基金

★买基金也要选择净值低的吗

★基金投资的风险分析

★震荡市基金投资小有盈利就想走

★基金该继续加仓还是割肉离场

★选基金不能忽视的风险指标

★2021基金为什么会下跌

★私募基金投资注意事项

★为什么基金估值上涨净值却下跌

如何筛选好的基金

可以从以下五个方面入手

1.基金过往的业绩表现如何？

要确实了解基金的表现，不能单看回报率，还必须有相应的背景参照--将基金的回报率与合适的基准进行比较。所谓合适的基准，是指相关指数和其他投资于同类型证券的基金。如何进行业绩比较了，这里推荐用天天基金或是晨星网。

不少人认为，如果有两只基金，过去两年每年回报率分别为22%和20%，那么必定是前者表现较为突出。有时候是这样的，但并非永恒的定律。回报率达22%的基金可能落后其业绩基准或者同类基金4到5个百分点;而回报率仅20%的基金却可能超越同类基金或业绩基准6个百分点。因而后者是素质较佳的基金。

2.基金过往的风险有多高？

投资有风险，有些基金的风险又比较高。一般地，投资回报率越高，风险也越高，出现亏损的可能性越大。

因此考虑基金的回报率，必须同时考虑基金的波幅。两只回报率相同的基金未必是具有同样的吸引力，因为其波幅可能高低不等。衡量基金的波幅有多种方法，其中标准差和贝塔系数是两个常用的风险计算指标，还有三个重要指标就是波动率，夏普比率，最大回撤。这些指标都可以通过天天基金网和晨星网查询，对比。

3基金投资于什么范围？

对基金的回报要有合理的预期，必须了解其投资组合，即基金投资于什么证券。例如不能指望债券基金获得每年10%的回报，但对股票基金而言这绝不是异想天开。

切记，不要根据基金名称猜想其投资组合。基金经理如何运用基金资产进行投资?他们可以纯粹购买股票或者债券，也可以两者兼而有之;可以选择知名大公司的股票，也可以投资名不见经传的小公司;可能集中投资于成长迅速的高价股，也可能垂青于盈利前景较差的低价股。就某只具体股票，基金经理可能只买进100股，也可能拥有100万股。仔细研究基金的投资组合，可以了解基金经理的投资策略。在晨星的基金评级体系中，通过持仓状况、行业分类、晨星投资风格箱等项目对投资组合进行重点分析。

4.基金由谁管理？

基金经理手握投资大权，对基金表现具有举足轻重的影响。因此，挑选基金时必须知道究竟是哪个基金经理在发号施令，其任职期间会有多长。对其一无所知，可能会有意想不到的损失。例如，有的基金过去几年有着骄人的业绩，而一旦基金经理换将后，投资策略大变，基金的表现迅速下滑。当然，也有基金本来业绩不好，换将以后反而表现蒸蒸日上。

5.购买基金的成本是多少？

基金不一定赚钱，但一定要缴付费用。投资人得到专业理财服务，相应必须缴付管理费、认购费、赎回费、转换费等费用。如下图申购的费用。