黄金价格判断_如何判断金价是否反弹
1.影响现货黄金价格波动的因素有哪些?
2.实探!金价反弹黄金回收业务也火了!
影响现货黄金价格波动的因素有哪些?
影响黄金价格因素:
1.美元走势
美元汇率也是影响金价波动的重要因素之一,美元对黄金市场的影响主要有两个方面:一是美元是国际黄金市场上的标价货币,因而与金价呈现负相关,假设金价本身价值未有变动美元下跌,那金价在价格上就表现为上涨;另一个方面是黄金作为美元资产的替代投资工具,实际上在之前的几年金价的不断上涨,一个主要因素就是美元连续三年的大幅下跌。
从黄金的历史数据统计来看,美元与黄金保持负相关关系。而从近十年的数据中,美元与黄金的关系越来越趋近于-1%,因此在分析金价走势时美元汇率的变动是一重要的参考。但在某些特殊时段尤其是黄金走势非常强或非常弱的时期,黄金价格也会摆脱美元走势的影响独立运行。
2.势
历史上黄金就是避险的最佳手段,所谓大炮一响黄金万两即是对黄金避险价值的完美诠释,任何一次的战争或势的动荡往往都会促涨金价,而突发性的事件往往会让金价短期内大幅飚升,1980年的元月21日金价达到历史高点,每盎司850美元,其中一个重要因素之一是当时世界局势——1979年11月发生了伊朗挟持美国人质事件,12月苏联入侵阿富汗,从而使得金价每日以30-50美元速度飙升。
3.通货膨胀
作为这个世界上唯一的非信用货币,黄金与纸币,存款等货币形式不同,其自身具有非常高的价值,而不像其他货币只是价值的代表,而其本身的价值微乎其微。在极端情况下,货币会等同于纸,但黄金在任何时候都不会失去其作为贵金属的价值。因此,可以说黄金可以作为价值永恒的代表。这一意义最明显的体现即是黄金在通货膨胀时代的投资价值——纸币等会因通胀而贬值,而黄金确不会。以英国著名的裁缝街的西装为例,数百年来的价格都是五、六盎司黄金的水准,这是黄金购买力历久不变的明证。而数百年前几十英镑可以买套西装。因此,在货币流动性泛滥,通胀横行的年代,黄金就会因其对抗通胀的特性而备受投资者青睐。西方主要国家尤其美国的通涨率最容易影响黄金的变动,而一些较小国家如智利乌拉圭等每年的通涨最高能达到倍却对金价毫无影响。
4.供给因素
金价波动是基于供求关系的基础之上的。如果黄金的产量大幅增加,金价会受到影响而回落,此外新采金技术的应用、新矿的发现、央行售金等均会令金价承压,如果进入印度等黄金消费大国,用金高峰期或出现矿工、长时间罢工等原因使总体出现供小于求的局面,金价就会受益上扬。近几年来,黄金投资需求在市场中的比重越来越大,对黄金的影响更具弹性,更敏感,所以金融衍生品市场上的一举一动对金价走势更为重要。
(1)地球上的黄金存量:全球大约存有13.74万吨黄金,而地上黄金的存量每年还在大约以2%的速度增长。
(2)年供求量:黄金的年供求量大约为4200吨,每年新产出的黄金占年供应的62%。(3)新的金矿开采成本:黄金开采平均总成本大约略低于260美元/盎司。由于开采技术的发展,黄金开发成本在过去20年以来持续下跌。(4)黄金生产国的政治、军事和经济的变动状况:在这些国家的任何政治、军事动荡无疑会直接影响该国生产的黄金数量,进而影响世界黄金供给。(5)央行的黄金抛售:中央银行是世界上黄金的最大持有者,1969年官方黄金储备为36458吨,占当时全部地表黄金存量的42.6%,而到了1998年官方黄金储备大约为34000吨,占已开采的全部黄金存量的24.1%。按生产能力计算,这相当于13年的世界黄金矿产量。由于黄金的主要用途由重要储备资产逐渐转变为生产珠宝的金属原料,或者为改善本国国际收支,或为抑制国际金价,因此,30年间中央银行的黄金储备无论在绝对数量上和相对数量上都有很大的下降,数量的下降主要靠在黄金市场上抛售库存储备黄金。例如英国央行的大规模抛售、瑞士央行和国际货币基金组织准备减少黄金储备就成为国际黄金市场金价下滑的主要原因。
5.需求因素
(1)黄金实际需求量(首饰业、工业等)的变化。
一般来说,世界经济的发展速度决定了黄金的总需求,例如在微电子领域,越来越多地采用黄金作为保护层;在医学以及建筑装饰等领域,尽管科技的进步使得黄金替代品不断出现,但黄金以其特殊的金属性质使其需求量仍呈上升趋势。而某些地区因局部因素对黄金需求产生重大影响。如一向对黄金饰品大量需求的印度和东南亚各国因受金融危机的影响,从1997年以来黄金进口大大减少,根据世界黄金协会数据显示,泰国、印尼、马来西亚及韩国的黄金需求量分别下跌了71%、28%、10%和9%。据统计,中国21世纪人均黄金消费量仅有0.2克,与世界最大黄金消费国相比,还有很大差距。但印度人均黄金消费量为0.85克,相当于中国人均黄金消费量4倍以上。从中国的经济发展状况及人均收入看,中国大大高于印度。因此,中国有着非常大的黄金消费潜力,前景非常可观。
(2)保值的需要。
黄金储备一向被央行用作防范国内通胀、调节市场的重要手段。而对于普通投资者,投资黄金主要是在通货膨胀情况下,达到保值的目的。在经济不景气的态势下,由于黄金相较于货币资产更为保险,导致对黄金的需求上升,金价上涨。例如:在二战后的三次美元危机中,由于美国的国际收支逆差趋势严重,各国持有的美元大量增加,市场对美元币值的信心动摇,投资者大量抢购黄金,直接导致布雷顿森林体系破产。1987年因为美元贬值,美国赤字增加,中东形势不稳等也都促使国际金价大幅上升。
(3)投机性需求。
投机者根据国际国内形势,利用黄金市场上的金价波动,加上黄金期货市场的交易体制,大量“沽空”或“补进”黄金,人为地制造黄金需求假象。在黄金市场上,几乎每次大的下跌都与对冲基金公司借入短期黄金在即期黄金市场抛售和在
COMEX黄金期货交易所构筑大量的空仓有关。在1999年7月份黄金价格跌至20年低点的时候,美国商品期货交易委员会(CFTC)公布的数据显示在
COMEX投机性空头接近900万盎司(近300吨)。当触发大量的止损卖盘后,黄金价格下泻,基金公司乘机回补获利,当金价略有反弹时,来自生产商的套期保值远期卖盘压制黄金价格进一步上升,同时给基金公司新的机会重新建立沽空头寸,形成了当时黄金价格一浪低于一浪的下跌格局。高赛尔金银研发中心高金表示:“现在黄金市场价格走势并不完全由市场供需来简单决定,也不是由各国央行在其间简单博弈,其中投机性因素对价格的影响也占据了很大的比重。”
6.其它因素
信用货币危机带来黄金上涨良机;资产储备调整潮推高金价;量宽预期直接推高金价。
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实探!金价反弹黄金回收业务也火了!
最近一段时间,国际金价出现了反弹迹象。不同于此前的“淘金热”,黄金回收业务此时也“火了”。
价格标准不一
“今天的黄金饰品金价是每克404元,回收黄金的价格是当日金价每克减10元。”12月13日,记者在深圳水贝的金展珠宝广场采访时,一家主营黄金饰品的店铺负责人告诉记者。
作为黄金珠宝产业聚集地,深圳水贝在全国黄金珠宝产业中已经具有举足轻重的地位,也形成了完整的产业链条。在水贝的贝丽北路和水贝一路,记者看到多家临街店铺主营黄金等贵重金属的回收业务。而在水贝片区的多个黄金珠宝卖场,除了前来挑选黄金饰品的消费者,记者还发现带着之前购买的黄金饰品前来询价、变现的消费者,不少店铺还打出“高价回收”的招牌。
“我手上的黄金是之前每克375元的时候买入,没有什么手工费,最近自己有些事需要用钱,所以想来看看回收的价格,应该每克能赚20块钱左右。”记者对多家黄金饰品店铺的工作人员进行采访发现,绝大多数店铺都表示支持黄金回收,特别是最近随着金价回升,前来咨询和回收的业务量明显增加,但回收价格却不尽相同。
“只要是纯黄金饰品我们就会回收,今天的价格是每克401元。”在水贝泰美珠宝园,一家店铺的店主告诉记者。“我们会把回收的黄金当日结算。”
而在一些大型商场的品牌黄金饰品店,记者发现相关品牌店铺也提供黄金回收业务,但与当日黄金价格相距甚远。在深圳福田深业上城的一家品牌金饰店,工作人员告诉记者,该店只回收自家品牌的黄金,当日黄金饰品的售价是每克526元,但回收的价格在每克395元左右。
黄金回收与黄金金融
有业内人士表示,黄金回收产业有两个截然不同的细分市场,金饰约占回收金供应总量的90%,工业回收则贡献了剩余部分。“金饰往往含有比例相当高的黄金,这些黄金与一种或多种金属融合在一起,将这些金属彼此分离的工艺相对简单,可供精炼厂使用的工艺都是十分成熟的化学和物理分离程序。所以,黄金回收以金饰为主,用于投资的金条和金币往往不会被回收,而是在‘二级市场’(即从原供应商以外的来源售出/买入)上出售。”
对于黄金回收的热度上升,一家黄金饰品店铺的负责人告诉记者,对比黄金价格过往长期的浮动而言,现在并不算处于十分高的位置,仍然有利可图。如果金价持续上涨延续至明年,或将进一步带动黄金回收业务大幅提升。不过,也有消费者表示,在面对通胀加剧以及充满变数的经济前景时会选择坚定持有黄金。
世界黄金协会公布的报告显示,中国第三季度黄金回收供应量环比上升,但与去年同期相比有所下降。此外,第三季度黄金投资呈现疲软态势,但黄金投资领域的大量负面情绪已经因此得到充分化解。出乎意料的政策性利率上调带来的影响正在消退,美元的避险功能也有可能减弱。此外,这两股力量已经将金价负面情绪推向历史顶峰,为趋势逆转铺平了道路,部分投资者有可能在第四季度平仓空头头寸。
其实,黄金回收业务已经成为黄金金融领域的重要组成部分。日前,《深圳市罗湖区支持金融业高质量发展若干措施》发布,在鼓励黄金金融发展方面,措施也提出经认定的黄金珠宝平台依法依规开展黄金回购业务,对上年度回流上海黄金交易所10吨以上的,按同比增量给予黄金珠宝平台定额奖励(以吨为单位向下取整计算),每年最高200万元。
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