2003到2023的金价_30年金价变化

1.听说黄金价格和美元指数呈负相关，即金价涨则美指跌，想问下：二者有没有出现一起涨的情况呢？

2.谁知道影响黄金价格的因素有什么

听说黄金价格和美元指数呈负相关，即金价涨则美指跌，想问下：二者有没有出现一起涨的情况呢？

美元与黄金 美元对黄金市场的影响主要有两个方面,一是美元是国际黄金市场上的标价货币,因而与金价呈现负相关.设金价本身价值未有变动,美元下跌,那金价在价格上就表现为上涨.另一个方面是黄金作为美元资产的替代投资工具.实际上在2005年之前的几年，金价的不断上涨，一个主要因素就是美元连续三年的大幅下跌。 从近30年的历史数据统计来看，美元与黄金保持的大概80%的负相关关系，而从近十年的数据中，如下图，1995-2003年美元与黄金相关性的示意图，美元与黄金的关系越来越趋近于—1%。因此，我们在分析金价走势时，美元汇率的变动是一重要的参考。

众所周知，黄金作为最稀有、最珍贵的金属之一，与白银一样，是为数不多的能将商品属性、货币属性、金融属性三者完美结合在一起的贵金属品种。黄金与白银之间的关系可谓夫妻或兄弟关系，远远不是其他贵金属或者大宗商品能够相比的，从黄金白银的物理性质到化学性质，再到历史使命，再到最直观的走势的高度相关性都可以得出这样的结论。 黄金投资者都听说过这么一句话：美元指数上涨则黄金下跌，美元指数下跌则黄金上涨。也就是说黄金与美元走势负相关。那么，是什么原因形成这种负相关关系呢？ 黄金与美元同属储备资产 美元和黄金同为最重要的储备资产，但两者的性质不同。美元属于纸币，本身没有价值，但是持有美元可以带来利息收入。黄金属于贵金属，本身就具有很高的价值，同时兼具规避通胀、规避风险等作用，但持有黄金不能带来利息收入。因此投资者会根据政治、经济形势等情况对两者进行二选一。 美元走势与美国经济形势正相关，而黄金走势与全球经济负相关。美国是头号经济强国，其经济发展状况会对全球经济发展带来重要影响；而黄金价格一般与世界经济好坏成反比例关系。当美国经济景气时全球经济形势通常也比较乐观，这就导致美元强势以及对黄金的需求疲软。相反，当美国经济疲软时通常全球经济形势也不乐观，这就会出现弱势美元以及对黄金需求旺盛的局面。 黄金以美元标价 从黄金需求者的角度来看，当美元贬值，即美元指数下跌时，使用其他货币例如欧元的投资者就会发现用欧元购买黄金时，等量资金可以买到更多的黄金，从而刺激需求，导致黄金的需求量增加，进而推动金价走高。相反，如果美元指数上涨，对于使用其他货币的投资者来说，金价变贵了，这样就抑制了他们的消费，需求减少导致金价下跌。 从黄金生产者的角度来看，多数黄金矿山都在美国以外，美元指数对于黄金生产商的利益产生了一定影响。 因为金矿的生产成本以本国货币计算，而金价以美元计算，所以当美元指数下跌时，出口换回的本国货币减少并使利润减少，这打击了生产商的积极性，并最终导致黄金产量下降，供给减少必然抬升金价。 从黄金和美元指数的历史走势可以发现，两者会出现同向的走势，这是由于美元和黄金都是避险工具，当世界政治局势发生变动或者经济不稳定时，投资者就会选择避险工具来规避投资风险。黄金和美元作为避险工具的需求同时增加，这样有时会使黄金和美元指数双双走高，由此形成了美元指数与黄金价格的同向走势。 综上所述，美元指数在大致方向上与黄金白银呈负相关，但政治、经济危机和避险需求导致黄金白银价格与美元指数走势有时呈同向，不过，不会打破整体负相关局面。

谁知道影响黄金价格的因素有什么

影响黄金价格走势的几种因素解析

1.黄金供需关系

金价是基于供求关系的基础之上的。如果黄金的产量大幅增加，金价会受到影响而回落。但如果出现矿工长时间的罢工等原因使产量停止增加，金价就会在求过于供的情况下升值。此外，新金技术的应用、新矿的发现，均令黄金的供给增加，表现在价格上当然会令金价下跌。一个地方也可能出现投资黄金的风习，例如在日本出现的黄金投资热潮，需大为增加，同时也导致了价格的节节攀升。

对于黄金走势的基本分析有许多方面，当我们在利用这些因素是，就应当考虑到它们各自作用的强度到底有多大。找到每个因素的主次地位和影响时间段，来进行最佳的投资决策。

黄金的基本分析在时间段上分为短期（通常是三个月）因素，和长期因素。我们对于其影响作用要分别对待。

2、美元走势

美元虽然没有黄金那样的稳定，但是它比黄金的流动性要好得多。因此，美元被认为是第一类的钱，黄金是第二类。当国际政局紧张不明朗时，人们都会因预期金价会上涨而购入黄金。但是最多的人保留在自己手中的货币其实时美元。如国家在战乱时期需要从它国购买武器或者其它用品，也会沽空手中的黄金，来换取美元。因此，在政局不稳定时期美元未必会升，还要看美元的走势。简单的说，美元强黄金就弱；黄金强美元就弱。

通常投资人士才储蓄保本时，取黄金就会舍美元，取美元就会舍黄金。黄金虽然本身不是法定货币，但始终有其价值，不会贬值成废铁。若美元走势强劲，投资美元升值机会大，人们自然会追逐美元。相反，当美元在外汇市场上越弱时，黄金价格就会越强。

总结：美元强黄金就弱；黄金强美元就弱。

3.战乱及政局震荡时期

战争和政局震荡时期，经济的发展会收到很大的限制。任何当地的货币，都由于可能会由于通货膨胀而贬值。这时，黄金的重要性就淋漓尽致的发挥出来了。由于黄金具有公认的特性，为国际公认的交易媒介，在这种时刻，人们都会 把目标投向黄金。对黄金的抢购，也必然会造成金价的上升。

但是也有其他的因素共同的制约。比如，在89至92年间，世界上出现了许多的政治动荡和零星战乱，但金价却没有因此而上升。原因就是当时持有美金，舍弃黄金。故投资者不可机械的套用战乱因素来预测金价，还要考虑美元等其它因素。

4.黄金与国际原油价格关系

石油价格

黄金本身是通涨之下的保值品，与美国通涨形影不离。石油价格上涨意味着通涨会随之而来，金价也会随之上涨。

总结：原油强黄金强，原油弱黄金弱

通货膨胀

我们知道，一个国家货币的购买能力，是基于物价指数而决定的。当一国的物价稳定时，其货币的购买能力就越稳定。相反，通货率越高，货币的购买力就越弱，这种货币就愈缺乏吸引力。如果美国和世界主要地区的物价指数保持平稳，持有现金也不会贬值，又有利息收入，必然成为投资者的首选。

相反，如果通涨剧烈，持有现金根本没有保障，收取利息也赶不上物价的暴升。人们就会购黄金，因为此时黄金的理论价格会随通涨而上升。西方主要国家的通涨越高，以黄金作保值的要求也就越大，世界金价亦会越高。其中，美国的通涨率最容易左右黄金的变动。而一些较小国家，如智力、乌拉圭等，每年的通涨最高能达到400倍，却对金价毫无影响。

5.黄金与央行动态

投资黄金不会获得利息，其投资的获利全凭价格上升。在利率偏低时，衡量之下，投资黄金会有一定的益处；但是利率升高时，收取利息会更加吸引人，无利息黄金的投资价值就会下降，既然黄金投资的机会成本较大，那就不如放在银行收取利息更加稳定可靠。特别是美国的利息升高时，美元会被大量的吸纳，金价势必受挫。

利率与黄金有着密切的联系，如果本国利息较高，就要考虑一下丧失利息收入去买黄金是否值得。

6.消费因素

饰金需求

a.占黄金需求比例为75%左右,分额最大

b.2005年增长5%,为2736吨

c.传统饰金消费大国为印度,沙特,阿联酋,中国,土耳其等

对价格的影响:对价格的影响巨大, ,呈现季节性与周期性,通常第一及第四季度,饰金需求增长明显.

例子:每年印度的婚庆及宗教节日,中国的农历新年,西方的圣诞节和情人节,对饰金的需求都较其他时间增多.

印度是全球黄金最大的消费国。在2005年，印度的珠宝需求占全球黄金珠宝总需求的22%，占总零售净投资（金币和金条）的35%。

7.国际黄金基金持仓量 如世界最大的

黄金基金组织EFTs

EFTs自2003年面市以来,已吸引上千亿的资金流入黄金市场.成为近几年金价大幅上涨最直接的动力.

简析： ETF是Exchange Traded Funds的英文缩写，它是一种交易型开放式指数基金，是跟踪“标的指数”变化，既可以在上市交易又可以通过一级市场用一篮子证券进行创设和置换的基金品种。美国证券交易委员对ETF的定义是“投资目标是获得与标的指数回报率类同的一类投资公司”。 2003年,世界上第一只黄金ETF基金在澳大利亚的悉尼上市。2004年是黄金ETF展的一年,三只黄金ETF相继设立,并成就了目前黄金ETF市场的巨无霸——SPDR Gold Shares基金(纽交所代码GLD,下文简称:SPDR),该基金高峰时期持有黄金超过1134吨,此后黄金ETF产品在全球引发了认购热潮,并一度被华尔街的分析师认为直接促进了2004年后黄金价格的走牛。目前全球共有十只黄金ETF基金产品,分别在澳大利亚、美国、英国、法国和南非等国上市交易。目前大多国内的投资者还不能参与。

2007年8月1日,SPDR大幅增持10.16吨黄金达到506.69吨的持有量,正式突破500吨,当日国际金价上涨3.10美元/盎司；至8月31日,SPDR持仓量为515.44吨,当月共增持18.91吨,国际金价上涨9.30美元/盎司。其后:2007年9月,SPDR持金量增加62.59吨,国际金价上涨70.30美元/盎司；2008年2月,增持7.46吨,金价大涨48.40美元；2008年4月,减持61.59吨,金价下跌41.80美元/盎司。

然而,由于影响金价走势的因素,不仅仅是黄金ETF的持仓变化,还包括美元走势、原油价格、地缘政治局势、黄金供求等。因此,例外的情况也存在:2007年11月,SPDR增持4.12吨,由于原油下跌的拖累,国际金价下跌13.70美元/盎司；2008年3月,SPDR增持2.6吨,金价大跌58.0美元/盎司。

近年来，ETF持仓量一直不断增加，创出新高，国际金价也随之屡创新高，2008年9月24日，ETF持仓量为724吨，当时国际金价约为890美元/盎司，2010年6月ETF持仓量达到1286吨，国际金价上涨至1210美元/盎司。ETF持仓量增加约为555吨，增幅约为76.6%，国际金价上涨320美元/盎司，涨幅约为40%。

8.世界各国、机构黄金储备情况

从世界黄金协会提供的国家官方黄金储备资料看，黄金仍是许多国家官方金融战略储备的主体。现在全世界各国公布的官方黄金储备总量为32700吨，约等于目前全世界黄金年产量的13倍。其中官方黄金储备1000吨以上的国家和组织有：美国、德国、法国、意大利、瑞士、中国和国际货币基金组织。在这些国家和组织中，美国的黄金储备最多，为8135吨，占世界官方黄金储备总量的24.9%。西方前十国的官方黄金储备占世界各国官方黄金储备总量的75%以上。

黄金储备达百吨以上的有32个国家、地区或组织主要集中在欧洲和北美洲，亚洲及非洲国家只占少数；黄金储备不足10吨的国家、地区或组织共有47个，基本上都分布在亚洲、非洲和拉丁美洲，其总量只占美国黄金储备的1.43%。从这一数据可以看出，政治经济实力强大的国家其黄金储备也多，这说明黄金储备仍是国家综合实力的标志。

9.工业需求

a.主要在电子工业需求与牙医需求,占黄金总需求的10%左右

b. 受工业行业限制,变动平稳,对金价影响小

c. 2005年同比平稳增长2%,为419吨

对价格的影响：与经济景气度相关,受行业本身限制

例子:2001-2006年,世界经济快速平稳增长，电子工业,及航天等高端也发展迅速,工业对黄金的需求也保持稳定增长简析：作为五金之王，黄金是少有的化学、物理、电子性能优异的金属，应用领域非常广，在电子、通讯、航空航天、化工、医疗等部门及与人们日常生活相关的各类生活日用品当中也有广泛的应用空间。日本黄金年消费量在160吨左右，其中工业用金就达100吨，我国目前每年工业用金却不足10吨。黄金还可以用于日用品，如镀金钟表、皮带扣、打火机、钢笔等。钟表王国瑞士国度不大，但其饰品业每年用金量达40吨左右，其中95％都用在制表业上。日本仅一家手表厂一年消耗金盐就达1吨，相当于消耗黄金680公斤。随着我国人民生活水平的提高，电镀用金前景也会十分广阔。