墨西哥石油价格分析表_墨西哥石油公司最新情况

1.对于企业情景规划如何理解？

2.年锰矿供需形势分析

3.请分析一下金融危机下，中国所处的国际形势

4.年锑供需形势分析

5.1960年--1985年中美贸易的相关数据

对于企业情景规划如何理解？

不仅未来是难以预测的，过去也是难以‘预测’的。”身为著名的未来学家的彼得.舒瓦茨先生这句听起来有些突兀的话透露出他的“历史情结”。他的旧金山的办公室的墙上，挂着他收集来的各个时代的地图。

2002年4月16日，舒瓦茨先生在北京香格里拉饭店发表题为《情景规划：不确定条件下的战略管理》演讲。来自全国各地的几十名企业家和职业经理人都期待着从这位以“先知先觉”著称的管理咨询大师那里得知关于未来商业世界的洞察。令他们惊异的是，舒瓦茨先生首先向他们展示的是一幅十九世纪的加利福尼亚地图，并详细地讲述了这幅地图的故事。

这幅地图是由几位传教士绘制的。地图上的加利福尼亚是一个大岛。传教士们曾先后乘船从加州的南部和北部上岸，于是他们相信，加州是一个独立于北美大陆的岛。在此后的几十年时间里，人们普遍相信，加州是一个岛。后来有人写信给地图的出版商，说这幅地图是错误的。出版商大不以为然，说人们一直使用这幅地图并觉得非常有用。直到十九世纪末期，大量的证据表明加州是与北美大陆连在一起的，这幅地图是盲人摸象的结果，不足为信，出版商们这才停止出版这幅地图。

在舒瓦茨看来，企业的管理者都有自己的路径图，依照这个路径图，他们制定出自己的商业战略。有些路径图本来是错误的，但也能帮助管理者取得局部的成功。但如果他们一直依照这个路径图走下去，那么他们终将付出惨重的代价。“过去的成功不是一意孤行的理由，成功常常是失败之母。”舒瓦茨先生说完这句话，看着台下的听众，带着意味深长的微笑。

为了免于“盲人骑瞎马，夜半临深池”的结局，管理者必须对自己已有的“路径图”(即商业战略)时刻保持警醒。“我们的商业设是可靠的吗?”“我们对未来的预期中是否忽略了一个或几个关键的变量，而这几个变量有可能导致满盘皆输？”高明的棋手总是能清晰地想象下一步和下几步棋的多种可能的“情景”。“情景”(scenario)不同于“概观”(outlook)，就在于它的细节性。有时，一个细节就可能导致风云突变，把最初的战略设计一笔勾销，从而导致阵脚大乱。

而“情景规划”能提供预防机制，让管理者处变不惊——对突变既非阵脚大乱，也非无动于衷。它更接近于一种虚拟性身临其境的博弈游戏，在问题没有发生之前，想象性地进入到可能的情景中预演，当想象过的情景真正出现时，我们将能从容和周密地加以应对了。

“高瞻远瞩的艺术”(The Art of Long View)是舒瓦茨一本新书的标题，这也是“情景规划”的另一种称谓。值得注意的是，这种艺术既强调“长远”，更强调“清晰”，或者说，强调对远处的情景更要看得真切和清晰。

但问题在于，我们如何才能对尚未来临的场面看得真切。“情景规划”很容易让我们想到《三国演义》里诸葛亮交给赵云的三个“锦囊”。诸葛亮事先设想出刘备到南徐后可能遇到三个最关键的情景，告诉赵云在何种情景下打开哪个锦囊，并事先拟定了解决方案。但这是文学的虚构和夸张，中的诸葛亮更像是一个巫师(“其智近妖”)，而不是一个真实的智者。

多年来，彼得.舒瓦茨为各种组织担当着类似于“军师”的角色。他一次次预见到根本想不到的商业突变，使他所服务的组织将极高的风险化为极高的回报。但他的先见之明不是来自“夜观天象”之类的神秘的占卜，而是一套基于理性的、具有操作性的战略分析方法。他反复强调，进行情景规划不是充当占卜士和预言家的角色，他引用一句阿拉伯的谚语说：“预言家们即使正好说对了，他们也是在撒谎。”这是因为，他们不是通过理性的分析得出他们的结论的，所以他们自己对自己的话并没有把握，他们总是在有意无意的自欺欺人。

相反，“情景规划”是一连串基于逻辑和经验事实的推演。他常说，“情景规划并不算难，至少没有设计制造火箭那样难。”在成为一个管理咨询顾问之前，舒瓦茨是一名火箭工程师。这一经历告诉他“细节”的无比重要性，告诉他什么叫“差之毫厘，失之千里”——在设计制造火箭的过程中，任何一个微小的细节失误都将酿成灾难性的后果。“情景规划”虽然“没有设计制造火箭那样难”，但与设计制造火箭有相通之处。反过来，设计制造火箭也是一种特殊的“情景规划”，在地面上仔细地“规划”好火箭在天上飞的“情景”。

最早的情景规划师尽管舒瓦茨认为“情景规划”不同于占卜，但他同时认为，古代的巫师却可以称得上最早的情景规划师，就像古代的占星术也可以称得上最早的天文学，因为这种非理性活动包含着科学和理性的因子。

管理大师们都富有想象力和思想的包容性。德鲁克说过，六千年前督造金字塔的那个人就是世界上最早的项目管理专家，那个人懂的东西比今天任何一个CEO都懂得多。

舒瓦茨同样从古埃及文明中看到了自己的“同道”。

很久很久以前，那时埃及还在法老的统治之下，在尼罗河的上游矗立着一座神庙。尼罗河下游干躁少雨，可耕地的多少完全要看每年尼罗河的洪水淹没多少土地(洪水退去后，被淹过的土地就是肥美的良田)。每年春季，神庙里的祭司都会检查河水的颜色。如果河水清澈，那么洪水就会来得比较晚，而且很温和，因此农民只能种植少量的庄稼。如果河水为蓝，尼罗河最强的洪水就会出现，此时尼罗河能够提供足够量的水滋润下游的盆地，因此农民就会丰收。最后，如果河水呈现黄绿色，那么今年的洪水就会来得比较早，而且水势过高，因此会形成水灾，庄稼可能被冲毁，此时，法老可能必须储备粮食以备灾荒。

每年，祭司都会把水的颜色告知国王。法老通过这种方法就知道他的国土上的收成，并据此来制定税赋政策，据此他也知道国家是否能够负担得起征服更多的土地。

这种故事听起来像是巫术。但是事实上，祭司的预测具有非常严密的逻辑，而且他找到了影响庄稼收成，进而影响国策的关键驱动力，而且他发现了这些关键驱动力的预示信号——河水的颜色，尽管这个祭司或许并不知道为什么水的颜色会影响尼罗河洪水的大小，他或许也不知道背后的驱动力是影响每条河的雨型。

古埃及的祭司是世界上最早的进行情景规划的人，因为他们理解进行情景规划的要素和关键是不确定性。

情景规划在壳牌的情景规划(Scenario Planning)最早出现在第二次世界大战之后不久，当时是一种军事规划方法。美国空军试图想象出它的竞争对手可能会取哪些措施，然后准备相应的战略。在20世纪60年代，曾经供职于美国空军的赫尔曼.卡恩(Herman Kahn)，把这种军事规划方法提炼成为一种商业预测工具。卡恩后来成为美国顶尖的未来学家。

作为管理工具，情景规划由于荷兰／壳牌石油运用它成功地预测到发生于13年的石油危机，才第一次为世人所重。当时式的情景规划大师，法国人皮埃尔.瓦克领导着壳牌情景规划小组。12年该小组发展了一个名为“能源危机”的情景，他们想象，一旦西方的石油公司失去对世界石油供给的控制，将会发生什么，以及怎样应对。在13年至14年冬季OPEC(石油输出国组织)宣布石油禁运政策时，壳牌有良好的准备，成为惟一一家能够抵挡这次危机的大石油公司。从此，壳牌公司从“七姐妹(指世界七大石油公司)中最小最丑的一个”，一跃成为世界第二大石油公司。

1982年皮埃尔.瓦克退休，接任他的就是彼得.舒瓦茨(Peter Schwartz)。在1986年石油价格崩落前夕，壳牌情景规划小组又一次预先指出了这种可能性，因此壳牌并没有效仿其他的各大石油公司在价格崩溃之前收购其他的石油公司和油田扩大生产，而是在价格崩落之后，花35亿美金购买了大量油田，彼得.舒瓦茨说这一举措为壳牌锁定了20余年的价格优势。

正是因为情景规划在壳牌所取得的巨大成功，像戴姆勒克莱斯勒、UPS、苏黎世金融服务公司(Zurich Financial Services)等许多其他的公司也开始运用这种管理方法，但没有一家公司能够像壳牌公司那样把这个方法运用得如此之得心应手。今年2月，美国BUSINESS 2.0杂志推出了一个关于风险管理的封面专题，其别提到了壳牌式的情景规划：“没有一个行业比石油行业对危机的理解更深刻，而石油行业里也没有一个公司具有比荷兰／壳牌石油式的情景规划小组更长远的眼光。”

情景规划的核心是改变组织的心智模式因为情景规划在壳牌所取得的巨大成功，近年来，这种管理方法的应用和研究也逐渐在企业界和学术界流行起来，关于这个方法的介绍在美国的主流商业媒体上也频频出现。情景规划是一套在高度不确定的环境中帮助企业进行高瞻远瞩的方法，它不仅能够帮助决策者进行一些特定的决策，同时也使得决策者对需要变革的信号更为敏感。

情景与通常的战略规划最大的不同，就是不以牺牲复杂性为代价来换取决策的速度。它不是从原则和信念出发，而是从对商业图景的敏锐、切身的感知出发。正如我们已说过的，它更像是一个博弈游戏，在游戏开始时，谁也不知道也不定一个结果，在游戏别开生面的展开中，一种或几种意想不到的结果出现了。玩过“啤酒游戏”的人都能体会到这一点。

在这个意义上，情景规划是一种使心智保持开放状态的学习方式，一种思维上的独特的修炼。彼得.圣吉在《第五项修炼》中反复提到壳牌公司的“情景规划”小组，就是为了说明：情景规划并不仅仅是发展几个未来的情景，其核心是要改变组织的心智模式。

皮埃尔.瓦克说，“我们领悟到我们的工作不是为公司的未来写规划书，而是重塑公司决策者的心智模式。我们现在要设计一些未来情景，让管理者会质疑自己相对于实际状况的心智模式，并在必要的时候改变它。”情景规划师经过十几年的研究制定出的情景，要在几个小时或者几天的时间传授给决策者，这几乎是不现实的。更糟糕的是，我们在传递信息时往往取讲授的方式。而约翰.霍尔特(John Holt)指出，在传达信息的各种方式中，讲授是效率最低的，充其量只有40%的讲授内容被接受；在多数情况下，只有25%的内容被接受。

阿里.德吉斯(Arie P. DeGeus)曾经在壳牌工作了38年，他指出，在企业环境中，讲授还有一个缺点：一般而言，教师肯定会被学生视为权威，因为他们认定教师比自己理解得深刻。情景规划师将多年观察环境的结果介绍给管理人员时，他肯定认为自己对企业环境的了解比正听他讲解的管理人员多，但是如果让同一个情景规划师走进董事会会议室讲授公司战略，他的权威就消失了。如果听讲者不承认你是权威，你就根本无法讲授了。因此壳牌发展出一种方法，让决策者通过游戏来学习。游戏可以显著地促进学习，这一点丝毫不奇怪，我们生活中一些最困难最复杂的问题是通过游戏认识的。游戏的一个特点是可以成为过渡对象，对参与游戏的人来说，过渡对象正是真实世界的反映。

对于大公司来说，还要考虑到变革所需要的时间。据阿里.德吉斯的经验，从收到新信息到据此作出应变，可能需要12个~18个月的时间。而彼得.舒瓦茨则认为像壳牌这样的大型公司，其变革甚至需要4年的时间。

情景规划不是为了几个未来可能的情景作出的规划，如果它不能影响决策者的心智模式，不能引导组织的变革，那么对组织来说，它也很难创造真正的价值。诚如皮埃尔.瓦克所言：“除非我们能够影响重要决策者对于实际状况所持的心智印象，否则我们对未来的各种看法就像是撒在石头上的水一般，四散而无法凝聚。”

访谈

GE:对于中国的读者来说，“情景规划”是一个非常陌生的概念，您能不能首先简单地介绍一下这个管理方法？

Schwartz:这个概念相当简单的，它实际上是对决策在未来会产生什么结果进行思考。这个工具就是预计在将来可能发生的情景，也就是对将来的市场、价值取向、技术发展方向以及的政策等情景进行推测，情景规划帮助对这些不同的可能性进行思考，然后根据这些不同的可能性进行决策。事实上，现在决策都在一个不确定的环境中作出的，这个工具是用系统的、科学的方法对未来可能性进行分析，但是同时又必须发挥想象力。

GE:您在壳牌石油工作时曾经预见到1986年的石油价格崩溃，在石油价格崩溃之后，壳牌花了35亿美金用很低的价格购买了大量的油田，由此壳牌锁定了20余年的价格优势，您能不能回忆一下当时的情况呢？即您是如何预见到该次石油价格的崩溃的呢？

Schwartz:一个好的情景规划就是找出那些人们容易做出错误判断设的领域，而对这些领域的判断一旦是错的，往往会导致严重的后果。当我在做壳牌情景规划的领导的时候，我发现壳牌把其整个公司的未来都基于石油价格会不断上涨，而且价格增长幅度还很大。当时，壳牌建立了一个模型，即如果石油价格不断上涨，OPEC就不想生产更多的石油，因为他们要花更多的钱去生产而相对却赚得更少，因此如果价格越高，石油的供给就会越少，这与传统的经济模型是相反的。传统的经济模型是如果价格上涨，供给就会增加。但是壳牌的模型说，如果石油价格上涨，石油的产量会下降，石油价格因此会进一步上涨。我当时就问自己，这个模型对吗？其他所有的商品都随着价格上涨，供给会增加。我就此问题数次与一位商品价格研究专家讨论，此人研究过其他许多商品的行为，如茶叶、铜等，我发现这些商品每一次都是想建立一个卡特尔，但是都失败了，只有一种商品例外，即钻石，只有钻石的卡特尔存活下来了，但这是因为钻石生产实际上都控制在一个公司手里。是否石油也会像其他大多数商品一样呢？因此我们就设想了当石油价格下降的情景，然而在此之后不久，石油价格果真就崩落了。

我现在要告诉你一个秘密，事实上在1982年，我们就估计到了1986年石油的准确价格，1986年石油的价格是每桶16美元，而1982年石油的价格是60美元。我们估计出这个价格靠的不是数学模型，而是这样算出来的：如果我的预测价格在20美元以上，那么壳牌公司就不必改变什么，因为以前的方式就可以应付过去；但如果我的预测价格低于15美元，那么他们就会承受不了，因此也不会作什么改变；因此我必须把价格定在15~20美元之间，以促使他们变革。事实上，16美元是我能预测的最低价。另外，我也不能在1983年或年才告诉他们1986年的石油价格会降到16美元一桶，因为对于壳牌这样的大公司，改变是非常困难的，我觉得4年的时间是比较充裕的。我碰巧对了，但是我用的不是数学模型而是心理模型。

GE:我记得您在《高瞻远瞩的艺术》一书中提到您在壳牌工作的时候总是让壳牌的经理们到《经济学家》杂志上去读您6个月前告诉他们的信息，您能不能给我介绍一些您其他的准确预言呢？另外，您现在能不能告诉一个6个月以后我才能在《经济学家》杂志上看到的新闻呢？

Schwartz:我认为《经济学家》是一本非常好的杂志，我们的目标是至少比《经济学家》提前6个月，比《商业周刊》则要提前好几年。如果我不能比《经济学家》提前6个月，那我就没有做好工作。如果我能够提前6个月或者一年就预见到它的头条新闻，这也会进一步提高我们的信誉。

在年左右，我在壳牌做一个关于未来世界经济的情景规划，我说我们即将看到一个主要由技术趋动的经济增长，生产力和社会的进步都会主要源自技术。我们在壳牌公布这个情景之后不久，许多新技术就不断地涌现了，个人计算机、超大型计算机、传真、E-mail等开始出现。在大家还不知道E-mail的时候，我们就开始在壳牌使用它来举行今天所谓的计算机会议。数年之后，《经济学家》、《商业周刊》、《金融时报》等都开始刊登关于E-mail技术未来的文章，而我们早就在壳牌使用这项技术了。

今天，一个很好的例子是微燃料电池(Micro Fuel Cell)。燃料电池是用氢、天燃汽、甲醇等来产生电能。你现在用的电器，包括访机、照相机、笔记本电脑都受到你使用的电池的限制，几个小时之后就要换或者重新充电，但使用燃料电池就可以解决这个问题。你只要像给汽车加油一样，给你的燃料电池加燃料就可以了。微燃料电池非常小，但能量却非常大。2平方厘米大小的燃料电池放在笔记本电脑里面，你就可以3~4天不用充电了。在几年之内，燃料电池就会商品化，就会替代现在的电池。

微燃料电池也会对世界经济产生巨大的影响。它意味着电子设备的能量会更大，因此手机和PDA就能够实现新的一些功能。以PDA为例，就可以实现彩色屏幕、可视电话，并且能够把信号传递得更远更清晰。

我上面说的只是微燃料电池，还有用于汽车和大型建筑的燃料电池。我们现在所在的大厦也可以用燃料电池来供能，这对于能源行业来说是一个影响非常大的技术。对于中国来说更是如此，利用这项技术，中国可以不用修建长距离的基础电网来传输电力。

GE:据我所知您对中国也相当感兴趣，可以说中国现在正处于剧变之中，您能不能描述几个中国未来可能的情景呢？同时您能不能介绍一下可能影响这些情景的关键因素呢？比如，正如您所知，中国自10年代开始就在积极地推行生育政策，即鼓励年轻人晚婚晚育，并且每对夫妇只准生一个孩子。这一方面确实是控制了人口的增长，但是中国现在也可能面临着人口老化、劳动力供给减少的局面，您认为这是一个影响中国前景的关键变量吗？

Schwartz:对于人口问题，有几个可能的情景：首先，人可能会活得更长，因此他们的工作年限可能会延长；其次，坦白地说，如果中国变得富有了，人们就可能再次生很多的孩子，也可能会支持这种行为。事实上，我认为给年轻人生更多小孩的信号也是一种风险。也许中国会面临人口老龄化，年轻人减少的情形；但这只是一种情景，另一种情景是老人活得更长、工作得更长了，而同时却有更多的小孩子出生，因此中国又面临人口膨胀的局面。另外，有大量中国人住在海外，许多中国的家庭与其他亚洲国家和美国等国的华人有联系，也许有一天这些海外的华人想回到祖国来生活呢？有许多中国年轻人在海外受到很好的教育，随着中国的机会的增多，他们很可能回来发展。因此我认为中国不大可能面临劳动力真正供给减少的局面。你说的只是一种可能的情景，我不想完全否定它，但是还有另外一种情景。

中国过去20年经济发展非常好，基本上是持续稳定地保持经济增长。这使得中国的劳动力更为熟练，也吸引了大量的国外的投资，同时也持续地增加了民众的收入。中国目前有65%的人口是农民，但是美国只有2%。这个区别非常重要，因为随着中国的农业效率的提高，很多的农村人口就会进入城市，这些人就会成为工业或者服务业的从业人员，他们的收入就会提高，他们消费能力也会提高，他们会买更多的东西，创造出更多的工作机会。这样就会形成一个经济发展的良性循环，中国就可以保持经济持续增长30~50年，因为农村人口非常地大。

然而，中国至少有三个大的问题首先要处理好，如果处理不好这几个关键问题，以上持续增长的情景就会遇到挫折。第一个挑战或者说问题就是金融体制改革。当你进行银行、证券以及保险等行业的改革的时候，通常会遇到金融危机，其中的原因在于的规则改变往往跟不上市场的变化。金融创新往往会导致危机，这种事情在泰国、美国和欧洲都曾经发生过。这是非常危险的一个挑战，中国当然可以从其他国家的经验中吸取教训，然后避免这种危机的发生，但是这往往很难。因此另一个情景就是中国持续增长因为重大的金融危机而中止，我认为这个情景发生的可能性是非常大:第二个使中国经济持续增长中止的因素就是能源，我们已经谈过能源问题。中国需要生产更多的电力，这意味着需要大量的能源。你们需要进口更多的能源，而这些能源有三个主要的来源，一是中东地区；二是克什米尔地区；三是西伯利亚地区。从这些地区进口能源价格很昂贵，另外不能忽视的一点是这些地区的政治都很复杂。随着中国像美国一样越来越依赖于能源进口，中国需要建立像美国一样强大的军事力量，以确保能源供应的稳定。因此很可能出现这样一种情况，即因为能源供给不能满足需求，能源的价格就上涨，中国就会面临高通货膨胀、经济发展放缓的局面，就像美国曾经发生的情形一样；第三个问题就是环境。随着中国的工业化和能源消耗的大幅增长，现在正面临着一个巨大的变化，因为如果任何国家只要人均收入超过1000美元，那么人们消耗工业品和能源的数量就会大幅度增加。而现在中国快要达到人均1000美元了，随着收入的增加，中国对工业品和能源的需求也在大幅提升。人们消耗的塑料、钢铁、铝等等越来越多。这种消费会导致大量的污染，因此中国面临的巨大挑战就是如何在保持经济高速增长的同时而不污染大气、水和土地等，也即中国必须用最先进的技术，最清洁的生产技术，以减少能源和工业生产的污染。

总而言之，中国最美好的一个情景就是中国治理好了金融体制、有充分的能源供应以及在工业和能源生产的时候取了清洁生产技术，中国经济保持高速持续的增长。但是如果中国处理不好这三个挑战，就可能会发生危机，可能是金融危机，可能是能源危机，也可能是环境危机。

GE:世界经济在网络泡沫破裂之后一直重振乏力，而目前中东局势非常紧张，主要石油输出国之一委内瑞拉又发生了军事，人们说美国是一个骑在轮子上的国家，事实上中国的汽车工业也在国民经济中占有越来越重要的地位，因此中国人对石油行业的关注程度也日益升高，那么，您对目前的石油行业有什么看法？是否10年代的石油危机会重演呢？从长远来看，您认为有哪些因素值得中国石油行业高层主管的注意呢？

Schwartz:现在有两个地方正在形成竞争：一是沙特阿拉伯，它有大量的石油储备、剩余的生产能力；二是俄罗斯，它的石油产量增长非常快，例如伊拉克因为中东的情形，宣布降低其石油的产量，但是俄罗斯说“好，我可以生产更多”。现在世界上有好几个石油来源，而且我们发现俄罗斯的石油储备甚至比他们自己想象的还要多。OPEC有了一个新的竞争对手，即俄罗斯。因此OPEC很难再降低全球石油的供给了，每次只要OPEC说我们要降低石油产量，俄罗斯总是说“好，我们将会生产更多的，占领更多的市场份额”。这就在沙特阿拉伯和俄罗斯之间形成一个新的竞争态势，即市场份额之争，这意味着石油的价格会保持相对的稳定。但是在沙特阿拉伯、伊朗和伊拉克之间或许会发生战争(这并不是不可能的事情)，此时这三个国家都中止了它们的石油生产，那么你就会看到石油价格大幅上涨，这我们在1990年的海湾战争时期已经看到。但是人们都知道，中东有大量的石油储备，因此石油不会长期保持一个高价格，而在13年我们不知道有那么多的石油储备，因此当价格上去之后，就一直保持一个高价格，因为当时认为世界的石油即将耗尽。当然我们现在知道这不是实情。因此如果价格上去了，不会呆很长时间，它会很快就下来，也许是几个月，也许是一年，但是肯定会降下来。虽然这也不是一件好事情，但是不会发生10年代的石油危机。

对中国的高层经理来说，最重要的事情莫过于保持能源供给的多样性了。你应当准备从沙特阿拉伯、哈萨克斯坦、俄罗斯、墨西哥等不同国家进口石油。

年锰矿供需形势分析

我国锰矿储量仅占世界的7.4%，平均品位只有20%左右，而且大部分属于中小型矿床，制约了矿山产量的增长。随着钢铁工业的快速发展，国产锰矿难以满足国内消费需求，致使其供需缺口越来越大，目前对外依存度达62.3%。世界优质锰矿高度集中在少数几个国家，以必和必拓公司(BHP)为首的几大跨国矿业公司控制了国外锰矿生产的70%。目前，我国对国外锰矿开发还没有实现重大突破，为避免我国利用国外高品位铁矿石的被动局面在锰矿上重演，迫切需要加快建立国外锰矿基地的步伐;同时还应该严格控制锰合金、电解锰等“两高一资”产品的出口以及坚决淘汰落后铁合金产能。本文集数据时参考不同文献，数据之间略有差别。

一、国内外状况

(一)世界锰矿状况

据美国地质调查局统计，2009年世界锰矿可储量和基础储量分别为5.4亿吨(金属量)和52亿吨(金属量)。世界锰矿主要分布在南非、乌克兰、加蓬、印度、中国、澳大利亚、巴西和墨西哥等国家(图1)。按目前消费水平，世界锰矿石储量可供全球消费56年。

(二)我国锰矿状况

据《2009年全国矿产储量通报》，截至2009年底，我国锰矿区423处，查明储量8.70亿吨(矿石量，下同)，量6.85亿吨，基础储量1.86亿吨(其中，可储量0.90亿吨)，主要分布在广西壮族自治区、湖南省、贵州省、云南省、辽宁省和重庆市等地(图2)。按照“可供年限=(基础储量×0.85+量×0.6)×0.8÷产量”的公式计算，则我国锰矿保有储量可以开约35.7年。

图1 2009年世界锰矿储量分布

图2 2009年我国锰矿储量分布

二、国内外生产状况

(一)世界锰矿生产状况

据美国地质调查局估计，2009年世界锰矿产量960万吨(金属量，下同)，比上年大幅减产27.8%，其中中国240万吨、南非130万吨、澳大利亚160万吨、巴西99万吨、印度96万吨、加蓬81万吨，六国合计占世界总量的84.0%(表1)。而据国际锰协会(IMnI)的Annual Review(2009)统计，2009年世界锰矿(湿重)产量3840万吨、折合金属量1132万吨，比2008年的4551万吨、折合金属量1441万吨分别减产15.6%和21.4%(图3)。

表1 2003～2009年世界锰矿(金属量)生产情况

资料来源:Mineral Commodity Summaries，2010，1

图3 1990～2009年世界锰矿及锰合金生产情况

(二)我国锰矿生产状况

2009年，我国锰矿矿产量1273万吨(金属量227.8万吨，矿石平均品位只有17.9%)，比2008年减产25.1%。而锰矿石消费仍维持较高水平，成品矿消费量1544.2万吨，比2008年仅减少3%。国产矿只能满足消费需求的34.5%。2009年我国进口锰矿石成品矿961.8万吨，比2008年增长27%，对外依存度已达65.5%(图4)。

图4 1990～2009年我国锰矿生产与消费情况

三、国内外消费状况

(一)世界锰矿消费状况

锰主要用于钢铁工业，锰在炼钢过程中起重要的固硫、脱氧还原、易形成合金的作用，锰消费的90%是以铁合金的形式用于钢铁工业。2009年世界平均吨钢消耗锰铁合金10千克，不同国家因技术水平、铁矿石品位及钢铁产品类型不同，其吨钢锰铁合金消耗量有所变化。锰矿石的消费量与钢产量保持基本稳定的关系。2009年世界锰矿石消费量1219.7万吨(金属量)，比2008年减少8%(表2)。世界各国锰的消费与其钢产量有着密切的关系，根据钢产量的推断，世界锰的主要消费国家和地区是中国、美国、日本、欧盟、韩国、印度、俄罗斯、乌克兰等主要产钢的国家和地区。

表2 2003～2009年世界锰矿供需平衡情况单位:万吨

资料来源:IMnI，Annual Review，2003～2009

(二)我国锰矿消费状况

我国锰矿消费构成:硅锰(SiMn)占46%，中低碳锰铁(Ref.FeMn)占7%，高碳锰铁(HCFeMn)占22%，硫化锰(MnS)占1%，电解二氧化锰(EMD)占2%，电解锰金属(EMM)占22%。

随着我国钢铁工业的发展和锰系产品出口的增加，锰矿石的消费量也逐步增加，进口矿石所占的比重越来越大。2009年锰矿石成品矿表观消费量1544.2万吨，比上年增长10.2%。

四、国内外贸易状况

(一)国际锰矿贸易状况

近20年来，世界锰矿石贸易量增长幅度较小，贸易规模基本保持在当年产量的35%左右。2009年世界锰矿石贸易量估计为1786万吨，较上一年增加18.2%。其中，主要出口国家分别是南非、澳大利亚、巴西、加蓬、加纳、印度等主要锰的生产国家(表3)，而中国、日本、美国和欧盟等主要钢铁生产国家和地区是锰矿的主要进口国家和地区(表4)。

表3 近年世界锰矿(精矿)主要出口国贸易情况

表4 近年世界锰矿(精矿)主要进口国贸易情况

2008年澳大利亚出口锰矿400.2万吨，其中出口中国230.6万吨(占澳大利亚当年出口总量的57.6%)，日本35.4万吨，韩国37.7万吨，印度32万吨，乌克兰31.9万吨，美国13.4万吨，墨西哥13万吨，其他国家6.2万吨。

2008年乌克兰的锰矿进口量为200.3万吨，与2007年相比增加了50.1万吨，增幅33.4%。乌克兰成为仅次于中国的世界第二大锰矿进口国。

(二)国内锰矿进出口贸易状况

由于高品位优质锰矿石供应不足，我国每年进口的大量锰矿石，品位多为44%～45%Mn的中等品位和其他低等品位矿石。据海关统计，2009年我国进口锰矿961.8万吨，比2008年增长27%;价值17.7亿美元，比2008年减少48.9%;平均价格为184美元/吨，比2008年下降59.8%。进口主要来自澳大利亚、南非、加蓬和巴西，上述四国合计占同期我国锰矿砂进口总量的73.7%(表5)。

表5 近年我国锰矿进口情况

资料来源:中华人民共和国海关总署，中国海关统计年鉴，2005～2008;中华人民共和国海关总署，海关统计月报，2009(12)

2010年1～7月我国进口锰矿604.7万吨，价值14.5亿美元，平均价格为240美元/吨，比2009年均价上涨30.4%。

五、锰矿价格走势分析

我国进口锰矿的价格在经历了2007年和2008年上半年近于疯狂的直线式上涨后，于2008年8月开始下调，11月出现急剧下跌，降到9美元/(吨·度)，2009年6～7月份更跌到3.5美元/(吨·度)，2009年9～12月份的平均价格回升到5.5美元/(吨·度)，2010年4～5月份的平均价格继续回升到7.5美元/(吨·度)(表6)。

表6 2009～2010年BHP对中国锰矿报价单位:美元/(吨·度)(CIF)

2009年世界四大锰矿供应商取限产保价策略以应对市场，目前看取得了一定效果。2009年5～6月和7～8月的BHP对我国锰矿报价降至到岸价3.5美元/(吨·度)以后，9月份的出货价格又有所回升，涨为到岸价4.5美元/(吨·度)至5.5美元/(吨·度)，10月份的出货价格为到岸价6.5美元/(吨·度)，而11月的出货价格也为到岸价6.5美元/(吨·度)。

六、结论

世界锰矿石市场供应趋紧，钢产量大幅增长是锰消费增长的驱动力。受金融危机影响，2009年世界锰矿比上年减产15.6%，供需缺口87.7万吨(金属量)。近20年来，世界锰矿石贸易量增长幅度较小，贸易规模基本保持在当年产量的35%左右，主要出口国依然是锰丰富的国家。

我国锰矿矿产量在连续多年增长后，2009年出现首次减产，且原矿品位逐年下降;国内供需缺口继续扩大，锰矿石进口率激增27%，进口依存度达65.5%;受全球金融危机影响，国际锰矿市场价格大幅回落，2009年我国锰矿进口平均价格比2008年下降59.8%。

(胡德文)

请分析一下金融危机下，中国所处的国际形势

2008~2009年世界经济形势分析与展望

中国网 china.cn 时间： 2009-01-12 发表评论>>

张亚雄，国家信息中心经济预测部主任助理、副研究员，主要研究领域为宏观经济预测和数量经济模型方法、研制与应用。

摘要：受金融、房地产和就业三大市场的三重打击，世界经济发展进入低迷时期，各国和央行正在孤注一掷救助金融市场危机，然而信任和信贷危机并未就此结束。预计未来几年世界经济增长将可望保持在3.0%的水平。其中发达经济体将于2008年下半年和2009年初陷入或接近衰退，2009年的随后时间世界经济复苏将是一个渐进的过程。目前的救助无法支撑股市以及金融市场的根本稳定，因此无法解决世界经济的核心问题。世界经济需要在深层次上进行结构调整的同时，找到实现新一轮经济发展的增长点。金融危机和世界经济增长放缓，也将对我国金融市场、外贸出口和物价产生多方面影响。

关键词：世界经济预测金融危机经济形势分析

一、当前世界经济形势分析

1.各国联合行动，取多种措施积极应对金融危机

近期，金融危机迅速恶化并在全球蔓延，全球金融市场正在经历20世纪30年代大萧条以来最严重的危机。为了挽救金融市场、重整世界经济，目前各国和央行正在孤注一掷救助金融市场危机。继宣布对房利美和房地美（“两房”）救助并出资850亿美元接管美国国际集团（AIG）之后，美国启动了有史以来最大规模的一系列救市行动，救市资金总额超过1万亿美元。同时，欧洲各国救市的总注资额已接近了2万亿美元，日本、韩国、澳大利亚等亚太国家也纷纷取了向金融市场注资、对金融机构的存款提供担保，以及修改相关法规等措施，应对金融危机冲击。

另一方面，各国央行纷纷降息应对金融危机带来的流动性短缺和经济增长迅速滑坡，全球6家主要央行有史以来首次联手降息。美联储、欧洲央行、英国央行、瑞士央行、加拿大央行和瑞典央行10月8日联合宣布将基准利率均下调50个基点（见表1）。10月13日，为了对全球银行体系提供流动性，美联储宣布将无限制提供美元给英格兰银行、欧洲央行以及瑞士国家银行，从而可以让这些央行可以无限制借贷美元给银行。

各国的救助措施希望通过重建金融系统信心，使经济“回归增长和繁荣的正轨”。然而其效果目前还没有表现出来，信任和信贷危机并未就此结束，股票市场仍然震荡下行。同时房屋价格、盈利和销售状况等房地产业的主要指标持续恶化，房地产业的复苏难以期待。另一方面，无论是金融市场还是各国都没有一个可以系统地解决金融危机的方案。目前救助无法支撑股市以及金融市场的根本稳定，无法从根本上解决世界经济的核心问题。因此，救助政策能否重聚人气、恢复金融市场特别是房地产市场的信心，并改变实体经济所面对的困境有待观察与评估。

2.受金融危机影响，世界经济增长迅速放缓

（1）金融危机从以下两个层面或角度对实体经济产生传导影响。

首先，房地产市场低迷影响消费、投资增长。近年来全球范围内的流动性过剩并未首先表现在实体经济部门和推高消费者物价指数，而是主要流向资产市场和房地产业。在导致全球房价高企的同时，更是通过次贷这一最薄弱的环节导致金融危机并引起实体经济增长大幅下降。金融危机因房地产业泡沫破裂而产生，大量中低收入者无力偿还债务，因此许多人停止向银行还款并放弃住房，甚至低价变卖房产，导致房屋需求大幅下降，而房地产价格下跌又进一步加剧房地产泡沫破裂。因此从目前看，房地产市场危机不会很快结束。

房地产市场危机首先导致房地产投资大幅下降，并使得投资需求低迷。以美国为例，受房地产市场衰退影响，住房投资已经自2006年第一季度以来连续10个季度负增长，2007年第四季度的下降幅度达到27%，导致GDP增长减少1.33个百分点；另一方面，居民消费是美国经济增长的核心动力，而房价下跌使很多房主的抵押高于其房屋价值，导致居民财富大幅缩水甚至产生“负资产”现象。近年来，美国消费增长很大程度上来源于房地产和股票等资产价格上涨带来的财富效应，财富效应刺激了借贷消费，使借贷消费增长占到消费增长的65%，2007年美国家庭债务达到了可支配收入的133%。房产和股票价格双双下跌后，美国家庭财富缩水，消费必然受到影响，并导致经济增长放缓。财富效应是支撑美国居民消费能力的重要因素，因此房地产市场危机直接影响居民消费增长。

其次，金融危机加剧信心和信贷危机。数据显示，许多国家居民消费信心指数都出现下滑，表明消费者正在削减支出以应对未来的收入下降。另一方面，金融危机导致的信贷收缩已从金融机构向非金融的各类制造企业蔓延，导致实体经济活动收缩。例如全球汽车业正面对销售和收入下降，融资困难和面临重组，对整体经济的影响不可小视。

（2）受金融危机影响，世界经济增长迅速放缓。

受金融危机影响，美国经济增长迅速放缓。一方面，房地产业危机使居民财富大幅度缩水，打击消费者信心并抑制消费增长，同时固定资产投资特别是住房投资持续大幅下降。另一方面，由于全球经济普遍走软导致需求下降，美元贬值对出口的刺激作用也正在减小。个人消费开支和出口实际增幅低于预计，同时随着减税刺激作用的逐步消失，特别是金融、房地产市场的持续恶化，美国第三、四季度经济增长将会出现明显下滑。

欧洲经济受金融危机影响较大，形势也较为严峻。首先，欧洲的银行持有大量的美国次贷产品，同时冰岛、英国等国银行业过度扩张使其受到国际金融市场的冲击较大。其次，外部需求疲软和欧元的持续强势制约出口增长；同时部分国家房地产市场调整仍在继续，建筑投资和私人消费均持续低迷。再次，德、法两大欧元区经济体经济增长前景暗淡。德国经济濒临衰退边缘，法国第二季度GDP已呈现0.3%的负增长，预期第三季度法国经济将进入衰退期。

虽然相对于欧美各国，日本受金融危机的影响较小，但由于外需减少，近期日本经常项目盈余连续下滑，未来日本对外贸易形势不容乐观。同时，国内物价出现上升势头，私人可支配收入增长缓慢，消费增长缺乏动力。但是尽管如此，日本仍将是三大经济体中表现相对较好的。

发展中经济体在当前金融危机中所受影响相对弱于发达国家，但在世界经济一体化大前提下，所谓的“脱钩”现象不可能长期存在。在金融危机、世界经济低迷、初级产品价格高企以及国际贸易增长减速的背景下，发展中国家实体经济受到的冲击将会加大。油价和初级产品价格上升通过交通运输和制造业成本增加传递到各个经济部门。同时出口增长速度正在放缓，目前除了中国和日本以外，亚洲其他国家的贸易大都处于逆差状态。同时由于经济前景看淡，投资增长也在放慢。

2008年以来，输出国继续保持旺盛增长势头，俄罗斯、巴西等国经济增长高于上年同期。受益于出口高增长和私人消费活跃，俄罗斯经济保持强劲增长，但是投资和工业生产增长减缓，显示经济增长潜力不足。印度经济增长动力明显减弱，第二季度GDP同比仅上升7.9%，远低于上年同期水平（见表2），其中工业部门增长减速最为明显，6月份仅增长5.4%。马来西亚、中国香港、等经济体出口增长迅速滑坡，最新数据显示，中国香港8月出口增长只有1.9%，出口从8月的18.1%迅速转为9月下降1.6%。因此，亚洲新兴经济体增长速度将会继续下降。

二、世界经济发展趋势判断

1.受金融、房地产和就业三大市场的三重打击，世界经济发展进入低迷时期

21世纪初，在摆脱新经济泡沫破灭带来的衰退之后，世界经济进入新一轮增长周期，并连续5年保持4%（按照国际货币基金组织PPP方法核算）以上的增速（见图1），成为20世纪60年代以来没有过的高增长时期。2005年上半年，由于世界经济失衡和发达经济体增长下降，世界经济增长曾有所减慢，但是由于新兴市场和发展中经济体对世界经济的影响和贡献加大，世界经济逐渐恢复稳定。事实上，近几年来世界经济增长的可持续性与90年代初期相比显得模糊和脆弱，结构调整没有到位使得世界经济没有出现新技术创新带来的新投资热点和新增长点；其次，全球发展失衡加剧、通货膨胀压力加大、流动性过剩和金融危机不利于人们对经济长期增长前景的预期。从近期看，受金融、房地产和就业三大市场的三重打击，世界经济发展进入一段低迷时期，以下因素将会影响世界经济能否实现稳定。

（1）全球房地产市场危机。

房地产市场危机是经济发展失衡和金融市场过度膨胀的表现，同时也对实体经济发展产生重大影响。目前，房地产泡沫不仅出现在美国、英国、澳大利亚、西班牙和爱尔兰等发达国家，也波及中国、南非和印度等发展中国家。按照英国《经济学家》杂志对世界20个主要国家和地区房价变动定期跟踪监测的数据，近一年来，北美、西欧、日本、南非等国家住房价格涨幅普遍回落，不少国家的房价更出现下跌。目前看，全球房地产市场形势比预计更为严重。尽管各国取各种措施救助金融市场并纷纷降息，但是各国房地产市场目前仍然没有回稳迹象。2007年第三季度，法国、西班牙等国房价十年来首次出现下滑；英国房地产市场也从2007年底开始连续下跌。进入2008年，欧洲各国的房地产市场或增速大幅放缓，或陷入停滞甚至大幅萎缩。英国国家建筑协会的数据显示，英国2008年7月份房价环比下降1.7%，同比则大幅下降8.1%，不仅连续9个月出现下降，更创下16年以来的最高降幅。北爱尔兰地区曾经是欧洲房价上涨最快的地区，2008年第二季度，北爱尔兰的房价大幅下降19%。IMF认为澳大利亚是世界上房价被高估最严重的地区之一，目前也正面临房地产市场衰退，有机构预计到2010年，澳大利亚的房价将比现在下降30%。按照日本国土交通省的数据，6月日本新房屋开工数量同比下降16.7%，建筑订单同比下降11.7%。显示日本房地产市场也在萎缩。因此，全球房地产市场萎缩状况仍将持续一段时期，对实体经济和金融市场的冲击仍将继续。

（2）美、欧就业市场疲软。

就业市场状况是判断整体经济运行状态的一个重要指标。按照美林证券的研究，过去60年，美国经济从未出现失业率上升60基点而经济不陷入衰退的情况。2008年以来，美国就业市场一改几年来的良好局面，持续恶化。一是失业率持续上升。最新数据显示，9月失业率继续上升至6.1%，为2003年9月份以来的最高水平。二是就业下降。7月份非农就业人数继续减少51.9万人，是2003年7月以来减少幅度最大的月份，且波及范围较为广泛，包括制造业、建筑业及服务等行业的就业人数都有所下降。非农业部门就业岗位连续减少，这是过去近5年来从来没有过的。美国就业市场进入疲软状态，表明企业生产活动收缩，影响居民收入增长，同时也是影响投资者信心并造成金融市场剧烈动荡的内在原因之一。同时，受经济增长下滑和金融危机打击，欧洲国家企业为了削减成本，纷纷裁员，使欧元区失业率在连续两年下降后出现了上升的趋势。2008年7月，欧元区失业率由4月的7.2%升至7.5%。欧元区经济增长目前进一步放缓将危及劳动市场，失业率将会继续上升。

（3）世界经济格局正在发生调整。

近几年世界经济高速增长时期的一个显著特点就是世界经济格局正在发生调整，世界经济增长的差异明显扩大，发展中和转轨经济体的经济增长速度持续明显高于发达经济体。按照联合国贸发会议的数据，发展中国家人均国内生产总值在2003~2007年间增长了近30%。在美国经济增速放缓的大背景下，中、印等国成为促进世界经济增长的最大推动力。按照IMF计算，中国、印度和俄罗斯三个国家对世界经济增长的贡献率将达到50%。与此同时，世界经济取得了20世纪60年代末至70年代初以来最强劲的增长。而且全球经济不仅增长率高，增长的波动性也明显降低。

世界经济格局正在发生变化的另一表现是世界贸易增长持续高于世界经济的增长速度，贸易发展与经济增长的关联性进一步增强的同时，区域贸易增长使国际贸易格局正在发生变化。特别是发展中经济体，过去二十年的区域内贸易增长持续快于区域外贸易。东亚发展中国家的区域内贸易增长最为迅速，在中国、韩国以及台湾地区带动下的区域生产网络体系重新配置，使区内贸易已占该地区总贸易额的一半左右。

因此，发展中经济体正在成为世界经济稳定增长的重要支撑力量。在目前世界经济增长迅速放缓、金融危机加剧、发达经济体面对衰退的形势下，新兴经济体如果能够继续保持一定水平的增长，成为世界经济新的支点，将有助于世界经济平稳渡过难关。

（4）流动性过度宽松，存在通货膨胀隐忧。

美日欧等各国和央行孤注一掷救助金融市场危机是在国际市场产品价格和各国通胀居于高位，同时流动性并不缺乏这样的世界经济背景下展开的。在此之前，美联储已5个月停止降息，欧洲央行及其他很多国家央行也都由于顾及通胀而不愿意将货币政策转向。目前，各国的救助措施希望能够首先稳定金融市场，同时解决房屋市场泡沫破裂对实体经济增长造成的冲击。但是大规模向市场注入流动性和降息是以牺牲物价稳定这个经济长期健康目标为代价的。更为复杂的是，此次金融危机的发生正赶上国际油价和初级产品价格高企、全球通胀抬头。尽管目前全球通胀压力下行，但是由于经济增长下滑导致需求疲软和国际资本大量撤出市场所致。在市场信心恢复、渡过危机之后，过度的流动性将可能会进一步推高通胀。

根据当前世界经济形势，预计世界经济增长将从2007年的5.0%（按照PPP计算）迅速放缓，未来几年可望保持在3.0%的水平，略低于近30年来世界的平均增长水平。其中发达经济体将于2008年下半年和2009年初陷入或接近衰退，2009年的随后时间经济复苏将是一个渐进的过程。新兴市场和发展中经济体增长速度虽然也会显著放缓，但仍将是世界经济增长的重要支撑。全球大宗商品价格将会回落，但仍将保持在历史较高水平，需求减缓和稳定的初级产品价格会在一定时期遏制各国物价上涨，但是由于企业面临持续高成本压力，对非能源和食品等制成品和服务价格的传导仍将持续。

2.世界经济发展进入调整时期

近几年来世界经济高速增长的原因，一是新兴市场和发展中经济体增长速度提高；二是经济全球化水平提升带来的效率和收益提高；三是金融创新对实体经济的推动；四是全球房地产业兴旺对实体经济的拉动以及财富效应带来的过度消费增长。但是，世界经济在20世纪90年代末新经济泡沫破灭之后并没有进行应有的调整，而是在新的模式下，步入了这一轮高速增长阶段。因此，当前的金融危机和世界经济调整不仅仅是周期性的，更主要体现在全球经济版图正在发生变化，表现为虚拟经济与实体经济关系的调整以及金融市场结构与创新的调整。世界经济需要在深层次上进行结构调整的同时，找到实现新一轮经济发展的增长点。

（1）全球失衡应得到根本调整。

全球经济失衡的焦点是各经济体间经常账户差额迅速扩大和全球储蓄失衡提高。美国国际经济研究所的研究曾指出美国经济失衡将导致的三个严重后果：第一，贸易保护主义进一步升级；第二，美元暴跌，导致通胀压力激增、利率大幅度上升、股市暴跌，从而使经济增长大幅度下降甚至衰退；第三，导致世界经济硬着陆。目前看，世界经济并没有及时进行调整，这些预言正在成为现实。与此同时，发达国家金融类产品的过度供给和新兴市场国家初级产品的旺盛需求推高了国际市场产品价格，初级商品价格大幅上涨又导致全球失衡进一步扩大。

全球经济失衡的结果是投资不足。全球投资率呈下降趋势。投资迅速增长是支持20世纪90年代全球经济，特别是以美国为首的新经济快速发展的主要力量，2001年全球经济增长迅速下降的主要原因也是由于投资出现衰退。因此投资能否实现较快增长对世界经济发展将起决定性的作用。但是近几年来，全球投资始终不足，支持GDP增长的主要因素是消费需求增长。目前的政策安排仍将会继续鼓励金融资本流入美国，从而进一步深化不均衡状况。

（2）积极进行结构调整，找到实现新一轮经济发展的增长点。

世界经济在20世纪90年代长时间快速增长中积累了各种结构性矛盾，但近几年在各国宏观经济政策的调控下，世界经济并没有进行深度调整。与美国相比，欧元区、日本结构改革步伐更为缓慢，经济体制僵化、结构改革推进艰难成为欧元区经济发展的最主要制约因素。从长期看，经济结构调整和生产率提高将为全球经济增长、居民消费和水平提高提供持久的动力和空间。但是，仅靠货币政策调整和救市措施对于低迷的生产力无法产生刺激作用，而积极进行结构调整，找到实现新一轮经济发展的增长点才是摆在各国面前的真正难题。20世纪90年代，以信息技术为核心的新技术革命使以美国为代表的发达国家经济重新获得发展的动力，随着当前世界经济格局的变化，发展中经济体在世界经济发展中的作用将更加突出。因此，世界经济摆脱“危机”和“失衡”，实现新一轮可持续增长有赖于新兴经济体的引领和新技术革命的到来。

三、对中国经济的影响

从国际贸易规模、关税贸易保护程度、利用外资金额以及外资企业产值等多项指标衡量，我国都已经成为最开放的发展中经济体之一。金融危机和世界经济增长放缓，对我国经济发展将产生多方面影响。与此同时，我国投资和出口拉动型增长方式在短期内很难根本改变，人民币升值压力在一定时期内将继续存在。我国应主动化解不利影响，在调整依靠高出口带动经济增长模式的同时，尽可能扩大全球化收益，并注重经济政策的国际协调。

1.对我国金融市场产生多方面影响

由于金融危机仍在继续，对我国金融机构的直接损失难以全面估计，尽管总体规模不会很大，但对我国金融市场发展的整体影响将体现在以下几个方面。第一，影响投资者和市场信心，加剧资产价格及金融市场波动。第二，由于全用危机，造成流动性紧缩，同时国内经济增长减速、金融市场和房地产市场回报下降使国外短期资本存在抽逃的可能。第三，不利于我国FDI流入增长。受经济增长减慢和金融危机影响，全球海外直接投资增长迅速放缓，投资方式更趋稳健，对发展中国家投资将会相对减少，并购投资将会相对增加。第四，境外投资既有风险，也存在机遇。金融危机导致股票和公司债券价格暴跌，我国前期一些外汇储备投资和中资银行外汇资产运用带来损失，但是目前国际许多金融资产价格处在低位，对于我国推进对外并购、促进企业“走出去”、积极开拓海外合作和市场多元化也是机遇。

2.对我国出口的负面影响将逐步显现

受金融危机打击，世界经济增长放缓，特别是我国的主要出口市场美、日、欧经济陷入低迷，贸易保护主义加强，将使我国出口面对严峻局面，同时也不利于就业和经济增长。以实物量计算，2008年以来我国出口增长逐步减慢。另一方面，尽管美元仍将保持相对弱势，但是如果美元在目前的价位企稳或微升，将会使我国出口面对不同的汇率环境。应对金融危机和全球失衡的调整，我国需要通过扩大内需、尤其是通过扩大消费来减少高额储蓄，进而减轻对投资和出口的依赖。

3.全球通胀下降有利于我国产品价格改革

近几年，我国经济增长对能源、原材料和初级产品的依赖迅速提高，而一些初级产品价格的指数式上升更进一步推高了我国企业生产成本。随着需求适度降温和金融危机造成的流动性紧缩，国际市场产品价格上涨趋势将会得到控制，从而减轻我国密集型行业成本上升压力和通胀压力，有利于我国经济发展和产品价格改革。

参考文献

IMF：《世界经济展望》,2008年10月。

IMF：《全球金融稳定报告》,2008年10月。

张亚雄等：《美国次贷危机新进展及其对世界经济的影响》，《经济预测分析》2008年第7期，国家信息中心。

年锑供需形势分析

一、国内外状况

(一)世界锑状况

根据美国地质调查局的统计，截至2009年底，世界锑矿储量210万吨。其中，储量最多的国家是中国，为79万吨(表1)。

表1 2009年世界锑矿储量分布主要国家单位:吨

资料来源:Mineral Commodity Summaries，2010

世界锑矿主要分布在中国、俄罗斯、泰国和玻利维亚，四国储量占世界锑矿储量的89%。我国是世界上最大的锑矿国，锑矿储量占世界总量的37.6%。按照现有产量，世界锑矿储量尚可开11年。

(二)我国锑状况

根据《全国矿产储量通报》(2009)，截至2009年底，我国锑矿查明储量266.8万吨，其中储量47万吨，基础储量76.5万吨，量190.3万吨。查明储量比上年净增15.3万吨，增长6.1%(表2)。

表2 2009年我国锑矿储量分布情况单位:万吨(金属量)

我国锑矿储量主要分布于湖南、广西、云南和甘肃，四省(区)储量合计占总储量的85.3%。查明储量主要分布于湖南、广西、西藏、云南、贵州和甘肃，六省(区)查明储量合计占总查明储量的87.2%。

我国锑矿储量丰富，矿床多、规模大、矿石质量好，其中，大型、超大型锑矿床的储量占全国总储量的80%以上，开发利用程度高。但近年来由于过量开，我国锑矿储量消耗速度远远大于可开储量的增长速度，致使储量逐年减少，后备已显不足。我国著名的锑矿产地湖南锡矿山的锑矿储量已消耗了超过80%，随着超大型锑矿山多年的消耗，我国锑矿质优、量大的优势也正在逐步消失。

二、国内外生产状况

(一)世界锑生产状况

就全球产量来说，2009年，世界矿锑产量191280吨，比上一年增加66028吨，同比上升52.7%，其中，增长幅度较大的国家为中国和澳大利亚，分别增长650吨和3083吨。由于世界锑矿85%以上由中国供应，因此，每次中国产量的变化都会引起世界总产量的变化(表3)。

表3 2004～2009年世界锑矿山产量

资料来源:World Metal StatisticsYearbook，2010

(二)我国锑生产状况

根据中国有色金属工业协会统计资料，2009年，我国锑产量为16.58万吨，比2008年减少1.79万吨，同比下降9.73%;2009年锑精矿金属量为9.6万吨，与2008年相比增加0.16万吨，同比上升1.69%(图1)。主产区湖南省锑产量继续保持高位的态势，2009年锑产量为123434吨，较上年减少7951吨，同比下降6%;增长速度最快的是重庆市，较上年增长1143吨，同比上升107%。锑产量减少较多的是贵州省、甘肃省和湖北省。贵州省2009年产量为794吨，较上年减少2876吨，同比下降78%;甘肃省2009年产量为853吨，较上年减少795吨，同比下降48%;湖北省2009年产量1592吨，较上年减少835吨，同比下降34%。

图1 1990～2009年我国锑产品产量

三、国内外消费状况

(一)世界锑消费状况

近年来，世界锑产品的消费量变化不大，每年为10万～12万吨。从目前消费结构来看，阻燃剂仍然是锑的主要应用领域，约占世界锑总消费量的70%和三氧化二锑消费量的90%。

中国是世界最大的锑消费国，目前锑的年消费量约为6.3万吨。美国、日本和欧共体国家是世界重要的锑消费国，其消费量约占西方世界总需求的70%。根据美国地质调查局统计资料，2009年，美国锑的表观消费量约为2.4万吨，其中93%依赖进口。在美国的锑消费结构中，阻燃剂占40%，运输(包括汽车用蓄电池)占22%，化学制品占14%，陶瓷和玻璃占11%，其他占13%，这基本代表了西方发达国家的消费结构。预计未来1～2年，受全球金融危机的影响，西方发达国家对锑的消费将呈下降趋势。

(二)我国锑消费状况

根据中国有色金属工业协会资料，2009年我国锑的消费量约为6.3万吨，已成为世界第一大锑消费国。

近几年，随着我国工业的发展，锑的消费结构发生了巨大变化。阻燃剂消费量急剧上升，在总消费量中所占比例从2002年前的5%～6%猛增至50%左右。目前我国锑的消费结构为阻燃剂占50%，蓄电池合金占17%，塑料稳定剂占15%，催化剂占10%，其他约占8%。

今后我国锑消费的增长点主要体现在阻燃剂消费领域，其次为蓄电池用铅锑合金、日用搪瓷制品、化纤行业催化剂以及显像管澄清剂和脱色剂等使用的锑酸钠等消费领域。据有关专家预计，今后一段时期我国及发展中国家对锑的消费需求将保持较高的增长水平，原生锑消费增长率将达到4%～5%，这表明我国及发展中国家是潜力较大的锑产品消费市场。

四、国内外贸易状况

(一)国际锑贸易状况

在国际锑市场贸易中，中国、玻利维亚、南非、独联体国家、泰国是主要的锑产品出口国;美国、英国、日本、其他欧盟成员国是最主要的锑产品进口国。

2009年，美国进口锑产品总量为23000吨，比2008年的21900吨增加了1100吨，增幅为5%，中国和墨西哥是美国锑产品最重要的进口来源国。2009年，美国从中国进口锑锭1298吨，进口氧化锑8545吨。

(二)国内锑进出口贸易状况

根据我国海关统计资料，2009年，我国锑产品的进出口贸易保持稳定且实现贸易顺差15265万美元。其中，出口创汇总额为19187万美元，同比下降41.8%;进口用汇总额为3922万美元，同比下降24.9%(表4)。

表4 2006～2009年我国锑产品进出口统计

资料来源:中国海关统计年鉴，2006～2009;有色金属统计，2010(1)

2009年，我国共进口了25154吨锑矿砂及精矿，较2008年增加5848吨，同比上升30.3%。

从出口的产品来看，2009年，我国共出口了37141吨氧化锑，比2008年下降了29.1%;2009年未锻轧锑、锑粉或废料出口4580吨，比2008年减少4873吨，同比下降51.6%。

2009年，美国是我国氧化锑的最主要出口国家，其从我国进口的氧化锑占我国氧化锑出口总量的23%，其后我国氧化锑出口(出境)国家和地区依次为日本、我国台湾地区、香港地区和荷兰，分别占20.7%、11.0%、10.4%和8.4%(表5)。同2008年相比，增幅最大的是印度，增加了1231.2吨，同比上升90.2%;降幅最大的是韩国，从2008年的5793.5吨减少到2009年的2625.3吨，同比下降54.7%。

美国、韩国、荷兰、日本是我国锑锭的主要出口国家(表6)。2009年，美国、韩国、荷兰、日本从我国进口的锑锭分别占我国锑锭出口量的28.3%、25.1%、17.0%和11.0%。其中，韩国比2008年增加290吨，增幅为33.7%。

表5 2007～2009年我国氧化锑主要出口/出境流向

资料来源:中国海关统计年鉴，2007～2009

表6 2007～2009年我国锑锭主要出口/出境流向

资料来源:中国海关统计年鉴，2007～2009;有色金属统计，2010(1)

五、国内外锑价格走势

(一)国际锑市场价格走势

进入21世纪后，锑锭价格步入上升通道，从2000年的1407.29美元/吨上升到2009年的5208美元/吨(图2)，年均增长率为15.6%，高于世界GDP年均增长速度。

2009年1～3月，受全球金融危机影响，国际锑市场持续低迷，英国《金属导报》MMTA标准Ⅱ级锑月平均价在4138.9～4383.3美元/吨、4437.5～4612.5美元/吨、4293.75～4450美元/吨低位波动。历经2月份的小幅回升后，国际锑价在3月下旬又持续回落，截至3月27日，国际锑价下调至4000～4200美元/吨，回到2009年年初水平，同比下降近30%;4月中下旬，中国湖南有色金属集团公司对锑实施收储，中国供应商惜售心理加剧，纷纷提高报价，迫使国际锑价止跌回升，从4月初的4000～4200美元/吨缓升至6月底的4625～4825美元/吨;7月，锑原料供应紧张局面未有缓解，国际锑价涨势强劲，历经七次价格上调，至7月31日上涨至5700～5900美元/吨;8～9月，国际锑市场进入调整状态，国际锑价略有回调;10月，受中国锡矿山闪星锑业有限责任公司南矿事故影响，国内锑价迅速飙升，进一步推动国际锑价冲上2009年最高值6250～6450美元/吨;年底国际锑市场趋于稳定，锑价高位盘整(图3)。

图2 1990～2009年国际市场锑锭年平均价走势

图3 2009年英国《金属导报》MMTA标准Ⅱ级锑月平均价走势

(二)国内锑市场价格走势

2009年初，国内锑市场受国际金融危机影响，需求低迷，进入3月份后国内需求状况稳步增强，并对国内锑价产生重要支撑作用，截至3月底，长江有色金属现货市场2#锑锭价格稳定在29500～30500元/吨之间;4月10日，国土部首次对全国锑矿下达开总量控制指标并暂停受理锑矿勘查许可证、矿许可证申请，三天后湖南有色金属集团公司决定对锑实施收储，受其影响国内供应商表现出明显的惜售心理，并以现货市场供应紧张为由提高锑锭价格，国内锑价止跌回升，2#锑锭价格从4月初的29500～30500元/吨缓升至6月底的31500～32500元/吨;7月，国内锑价陡然上扬，历经三次价格上调，2#锑锭价格从月初的32000～32500元/吨上涨至月末的40000～41000元/吨;8～9月，国内锑市场进入调整状态，国内锑价略有回调;10月8日，湖南省冷水江市锡矿山闪星锑业有限责任公司南矿发生事故，其所属两个矿山和湖南有色金属集团公司下属矿山均停产整顿接受安全检查。这一对国内锑市场产生直接影响，再次引发国内锑价迅速飙升，2#锑锭价格在10月16日上涨至45000～46000元/吨，为2009年最高值;年底国内锑市场回稳，高位盘整。

六、结论

(一)世界锑市场供需趋势

进入21世纪，世界锑矿产量逐年上升，从2000年的11.6万吨增至2009年的19.1万吨，年平均增长5.7%。其中，中国产量一直占世界总产量的85%～88%。尽管中国最近几年加大了对锑矿山开的整治力度，锑矿产量有所下降，但仍然是国际上锑矿和锑产品的最大供应国。

阻燃剂仍然是锑消费主要领域，此外，还有冶金添加剂及非阻燃剂类的锑化学品消耗，冶金添加剂的主要用锑领域是蓄电池行业。美国、西欧以及日本是阻燃剂的三大主要市场。近几年来，欧美市场对锑品的需求保持相对稳定，每年消费量维持在5.5万吨左右。其中阻燃剂用锑量约占70%，铅酸蓄电池约占15%，其余消费来自化工和玻璃、陶瓷等行业。

受全球金融危机影响，国外市场锑需求仍处于较低水平，价格低位运行，生产企业被迫压缩产能，消费商购买意愿不强，刚性需求尚未恢复。随着美国、欧盟、日本等主要国家和地区经济形势出现积极变化，全球经济正开始逐步走出衰退，但仍不稳定，因此国外市场锑需求回暖尚需时日。

(二)我国锑市场供需趋势

由近几年锑品价格变化趋势可以看出，在世界锑品生产和贸易中我国因素愈加明显，我国在锑市场的话语权逐渐增强。我国是世界锑大国，锑储量、产量以及出口量均居世界首位。

从2001年起，国际锑市场结束了长期低迷的时期，价格的上涨刺激了国内锑矿主产区及其他地区锑矿开。尽管湖南等地的锑矿开发在一定程度上弥补了广西的减产，但从2003年底开始，中国主产区原料库存业已告罄，贸易商以及生产商普遍取惜售的策略，支持锑价保持在较高水平。由于国内锑精矿供应锐减，2002年以来，锑价持续走强并不断创出近年来的高点，市场供需关系发生转变，从以往的买方市场转化为卖方市场。此轮上涨行情一直持续到2008年第三季度，随着金融危机的爆发并逐步冲击实体经济，2008年第四季度起，锑的需求大幅萎缩。2009年，国土部首次对全国锑矿实行开总量控制管理，明确了限限产的方向，从而在源头上控制了锑供应。湖南有色金属集团公司对锑等5种有色金属产品实施收储、锡矿山闪星锑业有限责任公司发生南矿事故、国家严厉打击走私行为等进一步加剧了锑市场供应紧张的局面，国内锑消费需求表现强劲、稳中有升，并对锑价产生重要支撑作用。

2009年，我国锑消费量约为6.3万吨，已成为世界上最大的锑消费国。近几年随着我国工业的发展，锑的消费结构发生了巨大变化。阻燃剂锑用量急剧上升，由原来的不到10%迅速增加到50%左右，随着国家各种法规的逐步健全，阻燃行业正在走上快速发展的道路，氧化锑在阻燃剂领域还将继续发挥更大的作用。公安部《关于进一步加强公共场所阻燃制品监督管理的通知》规定，自2008年7月1日起，凡是涉及在公共场所使用的阻燃建筑制品、阻燃织物、阻燃塑料或橡胶、阻燃泡沫塑料、阻燃家具及组件和阻燃电线电缆六大类产品必须满足强制性国家标准《公共场所阻燃制品及组件燃烧性能要求和标识》的要求，促使终端产品的阻燃剂用量增加明显。各方一直期待的《阻燃法》的尽早立法，对拓宽阻燃材料的使用领域、加速国内锑品的需求增长有着至关重要的作用，将会成为锑消费增长的最大利好。

(袁博)

1960年--1985年中美贸易的相关数据

中美贸易统计数据为何差异巨大?

文章来源：新京报

2000亿美元！——本月10日，美国商务部发布该国9月份贸易收支统计数据的时候，提出了这样一个令人震惊的预期对华贸易逆差年度数据。在美国贸易代表波特曼14日于美国驻华使馆举办的记者招待会上，美方再次把这个数字公布了一番。然而，倘若与中方统计数据对比，那么就大相径庭了。根据我国海关统计，今年9月我国对美贸易顺差112亿美元，1—9月累计对美贸易顺差813亿美元，折合年率为1084亿美元，仅仅相当于美方预期对华贸易逆差数据的一半。中美贸易统计数据出入问题再次以一种极为鲜明的方式呈现在公众面前。

中美贸易统计数据出入问题由来已久，在上世纪80年代已经比较明显，如1982年我方统计对美贸易逆差20.8亿美元，而美方统计的对华贸易顺差为4.03亿美元，前者是后者的5倍。在美方贸易统计上，从1990年开始，对华贸易逆差首次突破100亿美元大关，此后一路上升；在中国海关统计上，从1993年开始，对美贸易从原来的逆差转为顺差，且顺差额节节攀升，两国对应统计数据的差异随之也越来越大。

从上个世纪90年代至今正是美国经常项目逆差规模空前增长的时代，2004年其货物贸易逆差达6655亿美元，预计今年全年货物贸易逆差将再次突破6000亿美元大关，国际货币基金组织预计其经常项目逆差占GDP比重将超过6%.在这种情况下，如果说90年代以前两国贸易统计数据出入问题主要只具有学术研究意义的话，那么，现在美国显然并不仅仅是将其当作学术问题对待了。

归根结底，中美贸易失衡根源在于双方储蓄——投资机制失衡，美国国民储蓄率过低而必然出现庞大经常项目收支逆差，中国国民储蓄过高、消费过低而必然出现巨大的经常项目收支顺差。根治这一问题需要双方共同努力，美方应提高其国民储蓄，而中国需要努力扩大内需，尤其是国内消费。但在分担调整负担问题上，我们必须坚持受益与成本对应的原则，片面要求中国这个发展中国家为全球最达国家的经济调整“买单”不仅堪称荒谬，而且也不会有什么好效果。

毕竟，按照国际货币基金组织测算，与提高东亚（中国内地除外）投资率、促进日本和欧元区经济增长等其他候选方案相比，美国降低其财政赤字是解决全球储蓄——投资失衡及其相应经常项目收支失衡的最优途径，美国国民储蓄率如能提高1个百分点，其经常项目赤字将减少相当于0.5%GDP的数额，效果最为显著。 梅新育（商务部研究院研究员）